Whipsaw là gì?
Whipsaw hay còn được gọi là răng cưa, là từ để mô tả sự thay đổi đột ngột của giá chứng khoán. Nguồn gốc của từ này xuất phát từ hành động đẩy và kéo cưa xẻ gỗ.
Whipsaw là thuật ngữ dùng để chỉ hiện tượng giá cổ phiếu tăng hoặc giảm một cách đột ngột. Hiện tượng này khiến cho nhiều nhà đầu tư, kể cả những người có kinh nghiệm cũng cảm thấy bất ngờ.
Whipsaw mô tả chuyển động của chứng khoán khi tại một thời điểm cụ thể, giá chứng khoán đang chuyển động theo một hướng nhưng sau đó nhanh chóng xoay chiều theo hướng ngược lại.
Có hai loại mô hình whipsaw. Loại đầu tiên liên quan đến một động thái tăng giá cổ phiếu, sau đó là một động thái giảm mạnh khiến giá cổ phiếu giảm so với vị thế ban đầu.
Loại thứ hai xảy ra khi giá cổ phiếu giảm trong một thời gian ngắn và sau đó đột nhiên tăng vọt lên mức tăng dương so với vị thế ban đầu của cổ phiếu.
Hiểu về Whipsaw trong giao dịch
Mô hình whipsaw xảy ra khi thị trường thể hiện biến động giá mạnh theo một hướng, sau đó là sự đảo chiều đột ngột.
Mô hình này có thể đặc biệt khó khăn đối với các nhà giao dịch, vì nó thường dẫn đến tổn thất đáng kể nếu không được quản lý đúng cách.
Về bản chất, whipsaw là một loạt các thay đổi giá nhanh chóng, bất ngờ có thể nhanh chóng dẫn đến thua lỗ.
Whipsaw thường gặp ở các thị trường biến động và có thể được kích hoạt bởi nhiều yếu tố, bao gồm tin tức kinh tế đột ngột, các sự kiện địa chính trị bất ngờ hoặc sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Trong ví dụ về whipsaw, cặp EUR/USD đã phá vỡ mức cao mới, thu hút những người mua tin rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục.
Tuy nhiên, sau đó giá đã đảo chiều mạnh, khiến những người giao dịch đó phải chịu lỗ. Sau đó, giá đã đảo chiều và thiết lập mức cao mới nhưng lại giảm xuống.
Việc hiểu được whipsaw rất quan trọng đối với các nhà giao dịch vì các mô hình này có thể xảy ra trên nhiều khung thời gian khác nhau, từ biểu đồ trong ngày đến biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.
Tuy nhiên, những người giao dịch trên các khung thời gian thấp dễ bị thua lỗ hơn do vốn nhỏ hơn và mức dừng lỗ chặt chẽ hơn.
Nhận biết được khả năng xảy ra biến động giá giúp các nhà giao dịch luôn thận trọng và tránh cam kết quá mức vào một vị thế chỉ dựa trên biến động giá ban đầu.
Hiểu về giao dịch biến động giá
Nhận biết một whipsaw liên quan đến việc xác định các đặc điểm riêng biệt của nó và hiểu các điều kiện thị trường thường đi kèm với nó.
Các đặc điểm của một whipsaw
Một whipsaw được nhận biết bởi các biến động giá mạnh và nhanh chóng theo các hướng ngược nhau, thường là trong một khung thời gian ngắn.
Các đặc điểm chính bao gồm:
- Đảo ngược giá đột ngột: Giá thường tăng hoặc giảm đột ngột, nhanh chóng theo sau là sự đảo ngược theo hướng ngược lại.
- Biến động cao: Whipsaw xảy ra ở các thị trường có tính biến động cao, nơi giá nhạy cảm với tin tức và sự kiện.
- Đột phá sai: Một đặc điểm phổ biến là đột phá sai, khi giá phá vỡ mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong thời gian ngắn trước khi đảo ngược.
- Kích hoạt dừng lỗ: Các mô hình này thường chạm đến mức dừng lỗ của nhà giao dịch do sự đảo ngược đột ngột, gây ra sự thoát khỏi giao dịch bất ngờ.
Nhận dạng một whipsaw
Để phát hiện một whipsaw, các nhà giao dịch thường tìm kiếm các chỉ báo và điều kiện sau:
- Mô hình biểu đồ: Whipsaw có thể nhìn thấy rõ ràng trên biểu đồ dưới dạng các mô hình ngoằn ngoèo sắc nét. Các nhà giao dịch thường thấy giá di chuyển vượt quá mức hỗ trợ hoặc kháng cự, theo sau là sự đảo ngược nhanh chóng.
- Chỉ báo động lượng: Ví dụ, các nhà giao dịch sử dụng RSI để đo động lượng. Có thể xác định được Whipsaw khi RSI cho thấy tình trạng quá mua hoặc quá bán theo sau là các đợt điều chỉnh nhanh.
- Các mẫu hình nến: Các dạng nến cụ thể, chẳng hạn như doji hoặc spinning tops, có thể chỉ ra sự do dự trên thị trường, đây là dấu hiệu báo trước của whipsaw.
- Đường trung bình động: Khi các đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên hoặc xuống dưới các đường trung bình động dài hạn trong thời gian ngắn trước khi đảo chiều, điều này có thể báo hiệu whipsaw.
Ví dụ và khung thời gian
Whipsaw có thể xảy ra trên các khung thời gian khác nhau, từ biểu đồ một phút đến biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần.
Ví dụ, trong giao dịch trong ngày, một cổ phiếu bị whipsaw có thể bùng nổ trong giờ giao dịch đầu tiên do tin tức, chỉ để đảo ngược mạnh vào giữa trưa.
Trên biểu đồ hàng giờ, thông báo thu nhập có thể kích hoạt whipsaw khi phản ứng ban đầu của nhà đầu tư làm giá dao động mạnh trước khi ổn định.
Nguyên nhân gây ra Whipsaw
Whipsaw, có nghĩa là sự đảo ngược giá đột ngột và nhanh chóng, có thể xảy ra do một số sự kiện thị trường. Hiểu được những nguyên nhân này có thể giúp các nhà giao dịch điều hướng và dự đoán những biến động bất ổn này.
Biến động thị trường
Biến động thị trường cao là nguyên nhân chính gây ra hiện tượng whipsaw. Khi giá phản ứng mạnh với tin tức, dữ liệu kinh tế hoặc các sự kiện địa chính trị, thị trường trở nên cực kỳ biến động.
Phản ứng nhanh này có thể gây ra những biến động giá đáng kể theo cả hai hướng, tạo ra hiệu ứng whipsaw.
Tin tức hoặc sự kiện bất ngờ
Tin tức hoặc sự kiện bất ngờ, chẳng hạn như báo cáo thu nhập, chỉ số kinh tế hoặc diễn biến địa chính trị, có thể gây ra whipsaw.
Ví dụ, một báo cáo thu nhập tích cực ban đầu có thể đẩy giá lên, nhưng sau đó tâm lý thị trường tiêu cực hoặc mối quan tâm kinh tế rộng hơn đã nhanh chóng đảo ngược chuyển động này.
Thanh khoản và độ sâu thị trường
Thanh khoản thấp và độ sâu thị trường nông thường góp phần gây ra whipsaw. Trong các thị trường có ít người tham gia hoặc quy mô lệnh hạn chế, các giao dịch lớn có thể tác động không cân xứng đến giá, gây ra các biến động mạnh và đảo ngược sau đó khi thị trường hấp thụ các lệnh này.
Giao dịch thuật toán
Giao dịch tần suất cao và giao dịch thuật toán có thể khuếch đại whipsaw. Các hệ thống tự động này thực hiện khối lượng giao dịch lớn với tốc độ cao, thường phản ứng với cùng một tín hiệu thị trường cùng một lúc.
Điều này có thể dẫn đến biến động giá quá mức sau đó là đảo ngược nhanh chóng.
Hành vi của nhà giao dịch Phản
Ứng cảm xúc của nhà giao dịch, chẳng hạn như bán tháo hoảng loạn hoặc mua tham lam, có thể gây ra hiện tượng whipsaw.
Khi nhà giao dịch phản ứng bốc đồng với biến động thị trường, họ góp phần vào sự biến động giá lên xuống nhanh chóng đặc trưng của whipsaw. Hành vi này thường do sợ bỏ lỡ (FOMO) hoặc sợ thua lỗ.
Cách tiếp cận whipsaw Để điều hướng
whipsaw đòi hỏi sự kết hợp giữa lập kế hoạch chiến lược và thực hiện có kỷ luật. Nhà giao dịch có khả năng giảm thiểu rủi ro và quản lý vị thế của mình bằng cách tuân theo một số nguyên tắc chính.
Độ lệch khung thời gian cao hơn
Duy trì độ lệch khung thời gian cao hơn (HFT) là rất quan trọng. Bằng cách phân tích biểu đồ dài hạn, nhà giao dịch có thể xác định xu hướng thị trường rộng hơn, có thể giúp duy trì sự tự tin trong các whipsaw ngắn hạn.
Quan điểm này có thể ngăn chặn phản ứng theo quán tính đối với những biến động nhỏ và điều chỉnh các quyết định theo hướng chung của thị trường.
Sự hội tụ của các yếu tố
Khi giao dịch, việc tìm kiếm nhiều yếu tố hội tụ là điều cần thiết. Điều này bao gồm việc điều chỉnh các chỉ báo kỹ thuật, mô hình biểu đồ và phân tích khối lượng với độ lệch HTF.
Sự hội tụ mạnh mẽ của các tín hiệu có thể mang lại sự tự tin lớn hơn, làm giảm khả năng xảy ra phản ứng cảm xúc trong các sự kiện whipsaw biến động.
Chiến lược quản lý rủi ro
Trong một cú whipsaw, các nhà giao dịch sử dụng ba lựa chọn quản lý rủi ro chính:
Không làm gì
Các nhà giao dịch có thể chọn không làm gì nếu họ có thể chứng minh rằng whipsaw là một biến động nhỏ so với ý tưởng giao dịch của họ.
Nếu giá đã cách xa mức dừng lỗ của họ, thì việc giữ vị thế có thể là hợp lý. Cách tiếp cận này đòi hỏi một lý lẽ vững chắc để tránh các quyết định mang tính cảm tính.
Cắt giảm quy mô vị thế
Giảm quy mô vị thế, thường là một nửa, sẽ làm giảm khả năng chịu lỗ tiềm ẩn trong khi vẫn duy trì giao dịch. Chiến lược này cho phép giao dịch có nhiều thời gian hơn để thực hiện mà không phải chịu toàn bộ rủi ro của thị trường biến động.
Di chuyển mức dừng lỗ
Di chuyển mức dừng lỗ đến một mức an toàn hơn, xa hơn có khả năng tránh bị dừng lỗ do biến động. Tuy nhiên, điều này nên đi kèm với việc giảm quy mô vị thế để duy trì rủi ro nhất quán.
Ví dụ: nếu một nhà giao dịch ban đầu mạo hiểm 1% với mức dừng lỗ 10 pip, thì việc di chuyển mức dừng lỗ xuống 20 pip nên được khớp bằng cách đóng một nửa vị thế để tiếp tục chỉ mạo hiểm 1%.
Thoát hoặc giữ nguyên
Trong một số trường hợp, các nhà giao dịch thích thoát khỏi vị thế hoặc giữ nguyên cho đến khi đạt được nhiều sự tự tin hơn vào hướng đi của thị trường.
Nếu xảy ra hiện tượng whipsaw, thoát lệnh khi hòa vốn hoặc lỗ nhẹ có thể ngăn ngừa căng thẳng về mặt tinh thần khi chứng kiến vị thế dao động qua lại. Cách tiếp cận này có khả năng bảo toàn vốn và sự ổn định về mặt cảm xúc, giúp có tư duy rõ ràng hơn cho các giao dịch trong tương lai.
Ví dụ thực tế
Giá cổ phiếu gần đây đã biến động mạnh do sự bất ổn về tương lai của nền kinh tế, lạm phát gia tăng và bất ổn địa chính trị.
Để vượt qua sự biến động, các chuyên gia khuyên các nhà đầu tư nên bám sát chiến lược dài hạn phát huy thế mạnh của mình và theo đuổi chiến lược đó bất kể biến động bất ngờ.
Về đầu tư, một chuyên gia khác khuyến nghị đầu tư vào các lĩnh vực ổn định hơn như chăm sóc sức khỏe và tránh các lĩnh vực biến động hơn như bất động sản.
Hầu hết các chuyên gia đều kỳ vọng sự biến động đáng kể trong ngắn hạn và một chuyên gia khuyến nghị nên giữ vị thế phòng thủ. Tuy nhiên, họ cũng tuyên bố rằng danh mục đầu tư dài hạn dựa trên cổ phiếu sẽ thắng thế.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments