Khi các thị trường chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về việc có tăng lãi suất vào thứ Tư tuần này hay không, các nhà đầu tư đang băn khoăn không biết có thể gửi tiền vào đâu trong một nền kinh tế đang chậm lại có một số lựa chọn.
Những người theo dõi thị trường tin rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng nếu Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất cao hơn trong một thời gian dài trong nỗ lực giảm lạm phát. Tuy nhiên, cuối cùng, ngân hàng trung ương dự kiến sẽ xoay trục, hoặc hạ lãi suất, để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
“Tỷ giá sẽ thấp hơn một năm kể từ bây giờ, và thậm chí thấp hơn hai năm kể từ bây giờ so với hiện nay. Mặc dù chúng sẽ không quay trở lại con số 0, nhưng chúng có thể tăng từ 5,25% lên 3% hoặc thậm chí 2,5% trong khoảng thời gian đó,” David Bailin, Giám đốc đầu tư của Citi Global Wealth Investments nói với Yahoo Finance.
Nhóm của anh ấy đã đưa ra các cơ hội cho các nhà đầu tư trong một báo cáo gần đây , dựa trên bối cảnh đó.
Trái phiếu trung gian
Ông nói, một lựa chọn là chuyển tiền mặt vào chứng khoán trung hạn.
“Bạn muốn chuyển từ lãi suất hôm nay sang lãi suất 5 năm chẳng hạn, bởi vì bạn nhận được hai lợi ích từ đó. Bạn có thể nắm bắt được mức lãi suất cao hơn trong cả 5 năm đó. Và nếu lãi suất giảm, những trái phiếu đó thực sự sẽ tăng giá trị,” ông nói.
Các công ty vừa và nhỏ
Bailin cho biết, khi đa dạng hóa danh mục đầu tư, các nhà đầu tư có thể xem xét nơi định giá thấp nhất. Điều đó bao gồm các công ty vừa và nhỏ, có hiệu suất cổ phiếu thấp hơn 30% so với các công ty lớn hơn.
“Vì vậy, tại sao bạn muốn làm điều đó? Bởi vì trong thời kỳ phục hồi, những cổ phiếu đó [quy mô vừa và nhỏ] sẽ dẫn đầu và bởi vì chúng ít được định giá hơn so với những cổ phiếu vốn hóa lớn,” ông nói thêm.
Chứng khoán (stock) ngoài Mỹ
Citi Global Wealth Investments dự báo tốc độ tăng trưởng của Hoa Kỳ trong năm tới là từ 1% đến 1,5% và tốc độ tăng trưởng toàn cầu là 2% đến 2,5%, khiến các cổ phiếu ngoài Hoa Kỳ trở nên hấp dẫn.
“Tăng trưởng ngoài Hoa Kỳ sẽ lớn hơn và Cục Dự trữ Liên bang của chúng tôi có nhiều khả năng hạ lãi suất nhanh hơn so với châu Âu hoặc các ngân hàng trung ương khác. Nếu đúng như vậy, bạn sẽ nhận được hai lợi ích: bạn có được sự tăng trưởng tốt hơn bên ngoài Hoa Kỳ kết hợp với iệc đồng đô la giảm giá, [điều này] tương đương với lợi nhuận đô la cao hơn.”
"Chúng tôi kỳ vọng một số thị trường (stock) mới nổi, bao gồm Trung Quốc và Brazil, sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ trong năm tới. Trong bối cảnh Mỹ cắt giảm lãi suất trong năm tới, điều này sẽ thúc đẩy các thị trường và nền kinh tế địa phương", báo cáo gần đây của Citi cho biết.
Cụ thể, chứng khoán châu Á sẵn sàng hưởng lợi, theo Bailin.
“Nếu bạn mua một chỉ số PanAsian ngày hôm nay, bạn sẽ nhận được lợi ích từ tốc độ tăng trưởng của châu Á và thực tế là nó nhạy cảm nhất với sự sụt giảm của đồng đô la,” chiến lược gia này cho biết.
Trí tuệ nhân tạo
Đối với các lĩnh vực, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét các công ty trở nên hiệu quả hơn thông qua việc triển khai trí tuệ nhân tạo.
Bailin cho biết: “Nếu bạn nhìn vào những ngành sử dụng nhiều nhân viên văn phòng - nhân viên văn phòng cấp thấp hoặc trung bình, thì những ngành đó sẽ bị ảnh hưởng sâu sắc bởi công nghệ.
“Vì vậy, bạn có thể đầu tư vào những công ty có thể làm tốt công việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận của họ thông qua việc phát triển phần mềm và mã hóa phần mềm,” ông nói thêm. Các thị trường đã phản ứng tích cực với mộtcơn sốt AItrong năm nay, thúc đẩy đà phục hồi của cổ phiếu dịch vụ công nghệ và truyền thông.
Công nghệ sinh học
Các cổ phiếu công nghệ sinh học đang giao dịch ở mức giá thấp hơn so với các công ty dược phẩm, một phần vì nhiều công ty là công ty đầu cơ gặp khó khăn hơn trong việc tiếp cận vốn.
Bailin cho biết: “Khi tăng trưởng quay trở lại, tức là vào năm 2024, chúng ta sẽ thấy một số công nghệ sinh học đang được đón nhận.
Một số nhà kinh tế đã gọi sự chậm lại của nền kinh tế Mỹ là một cuộc suy thoái kéo dài. Điều đó có nghĩa là các bộ phận của nền kinh tế, chẳng hạn như bất động sản thương mại đang bị thu hẹp. Tuy nhiên, các phần khác, chẳng hạn như du lịch và giải trí, vẫn đang phát triển.
Một cuộc suy thoái kéo dài khiến việc tìm kiếm đáy của thị trường trở nên khó khăn hơn. Các nhà đầu tư đứng bên lề kể từ đầu năm đã đánh mất lợi nhuận.
Vào thứ Ba, Nasdaq (^IXIC) và S&P 500 (^GSPC) đều đạt mức cao nhất trong 52 tuần, lần lượt tăng 25% và 16% kể từ đầu năm.
Bailin nói: “Không ai có thể dự đoán được thị trường sẽ như ngày nay. "Bằng cách chờ đợi khoảng thời gian đó, họ [nhà đầu tư] thực sự đã từ bỏ lợi nhuận."
Theo Yahoo!Finance
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments