Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là gì?
Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là việc sử dụng dữ liệu thị trường lịch sử để dự đoán biến động giá trong tương lai. Sử dụng hiểu biết từ tâm lý thị trường, kinh tế học hành vi và phân tích định lượng, các nhà phân tích kỹ thuật hướng đến mục tiêu sử dụng hiệu suất trong quá khứ để dự đoán hành vi thị trường trong tương lai.
Hai hình thức phân tích kỹ thuật phổ biến nhất là biểu đồ mẫu và các chỉ báo kỹ thuật (thống kê).
NHỮNG ĐIỂM CHÍNH
Phân tích kỹ thuật cố gắng dự đoán biến động giá trong tương lai, cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin cần thiết để kiếm lợi nhuận.
Các nhà giao dịch áp dụng các công cụ phân tích kỹ thuật vào biểu đồ để xác định điểm vào và thoát cho các giao dịch tiềm năng.
Giả định cơ bản của phân tích kỹ thuật là thị trường đã xử lý mọi thông tin có sẵn và chúng được phản ánh trong biểu đồ giá.
Hiểu về Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật là thuật ngữ chung cho nhiều chiến lược phụ thuộc vào cách diễn giải hành động giá của một cổ phiếu. Hầu hết phân tích kỹ thuật tập trung vào việc xác định xu hướng hiện tại có tiếp tục hay không và nếu không thì khi nào sẽ đảo ngược.
Một số nhà phân tích kỹ thuật tin vào các đường xu hướng , những người khác sử dụng các hình nến, và những người khác nữa lại thích các dải và hộp được tạo ra thông qua hình ảnh toán học. Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một số kết hợp các công cụ để nhận ra các điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch.
Ví dụ, một hình biểu đồ có thể chỉ ra điểm vào cho một người bán khống, nhưng nhà giao dịch sẽ xem xét các đường trung bình động trong các khoảng thời gian khác nhau để xác nhận rằng có khả năng xảy ra sự cố.
Cách sử dụng Phân tích kỹ thuật
Nguyên tắc cốt lõi làm nền tảng cho phân tích kỹ thuật là giá thị trường phản ánh tất cả thông tin có sẵn có thể tác động đến thị trường. Do đó, không cần phải xem xét các diễn biến kinh tế, cơ bản hoặc mới vì chúng đã được định giá vào một chứng khoán nhất định.
Các nhà phân tích kỹ thuật thường tin rằng giá cả di chuyển theo xu hướng và lịch sử có xu hướng lặp lại khi nói đến tâm lý chung của thị trường. Hai loại phân tích kỹ thuật chính là các mẫu biểu đồ và các chỉ báo kỹ thuật (thống kê).
Biểu đồ mẫu là một dạng phân tích kỹ thuật chủ quan, trong đó các kỹ thuật viên cố gắng xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ bằng cách xem xét các biểu đồ mẫu cụ thể. Các biểu đồ mẫu này, được hỗ trợ bởi các yếu tố tâm lý, được thiết kế để dự đoán giá sẽ hướng đến đâu, sau khi đột phá hoặc phá vỡ từ một điểm giá và thời gian cụ thể.
Ví dụ, biểu đồ mẫu hình tam giác tăng dần là biểu đồ mẫu tăng giá cho thấy một vùng kháng cự chính. Một đột phá từ mức kháng cự này có thể dẫn đến một động thái tăng khối lượng lớn đáng kể.
Các chỉ báo kỹ thuật là một dạng thống kê của phân tích kỹ thuật, trong đó các kỹ thuật viên áp dụng nhiều công thức toán học khác nhau vào giá và khối lượng. Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất là các đường trung bình động, giúp làm mịn dữ liệu giá để giúp phát hiện xu hướng dễ dàng hơn.
Các chỉ báo kỹ thuật phức tạp hơn bao gồm đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD), xem xét sự tương tác giữa một số đường trung bình động. Nhiều hệ thống giao dịch dựa trên các chỉ báo kỹ thuật vì chúng có thể được tính toán định lượng.
Sự khác biệt giữa Phân tích kỹ thuật và Phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai phe phái lớn trong tài chính. Trong khi các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng cách tiếp cận tốt nhất là theo dõi xu hướng khi nó hình thành thông qua hành động của thị trường, các nhà phân tích cơ bản tin rằng thị trường thường bỏ qua giá trị.
Các nhà phân tích cơ bản sẽ bỏ qua xu hướng biểu đồ để ưu tiên đào sâu vào bảng cân đối kế toán và hồ sơ thị trường của một công ty để tìm kiếm giá trị nội tại hiện không được phản ánh trong giá.
Có nhiều ví dụ về các nhà đầu tư thành công sử dụng phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để hướng dẫn giao dịch của họ và thậm chí cả những người kết hợp các yếu tố của cả hai.
Tuy nhiên, nhìn chung, phân tích kỹ thuật giúp đẩy nhanh tốc độ đầu tư, trong khi phân tích cơ bản thường có mốc thời gian ra quyết định và thời gian nắm giữ dài hơn do thời gian cần thiết cho quá trình thẩm định bổ sung.
Hạn chế của Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật có cùng hạn chế như bất kỳ chiến lược nào dựa trên các yếu tố kích hoạt giao dịch cụ thể. Biểu đồ có thể bị hiểu sai. Sự hình thành có thể dựa trên khối lượng thấp.
Các khoảng thời gian được sử dụng cho các đường trung bình động có thể quá dài hoặc quá ngắn đối với loại giao dịch mà bạn muốn thực hiện. Bỏ qua những điều đó, phân tích kỹ thuật về cổ phiếu và xu hướng có một hạn chế hấp dẫn riêng.
Khi ngày càng có nhiều chiến lược, công cụ và kỹ thuật phân tích kỹ thuật được áp dụng rộng rãi, chúng có tác động đáng kể đến hành động giá.
Ví dụ, ba con quạ đen đó hình thành vì thông tin được định giá đang biện minh cho sự đảo chiều giảm giá hay vì các nhà giao dịch đều đồng ý rằng chúng sẽ theo sau một sự đảo chiều giảm giá và tạo ra điều đó bằng cách nắm giữ các vị thế bán khống? Mặc dù đây là một câu hỏi thú vị, nhưng một nhà phân tích kỹ thuật thực thụ không thực sự quan tâm miễn là mô hình giao dịch tiếp tục hoạt động.
Chỉ báo kỹ thuật nào là tốt nhất?
Mặc dù không có công cụ phân tích kỹ thuật "tốt nhất", các chỉ báo phổ biến nhất là đường trung bình động . Các đường này biểu thị giá trung bình của một tài sản trong nhiều phiên giao dịch, không có tiếng ồn của biến động giá hàng ngày. Bằng cách so sánh đường trung bình động dài hạn với đường trung bình động ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể dự đoán những thay đổi trong tâm lý thị trường.
Phân tích kỹ thuật hoạt động như thế nào?
Phân tích kỹ thuật dựa trên niềm tin rằng hầu hết các nhà giao dịch sẽ hành xử theo những cách có thể dự đoán được, do động lực bầy đàn và tâm lý nhóm. Ví dụ, nhiều nhà giao dịch sẽ có xu hướng thoát khỏi vị thế sau khi giá thị trường giảm mạnh hoặc chốt lời khi tài sản đạt đến một mức nhất định.
Vì tất cả các nhà giao dịch đều có quyền truy cập vào cùng một thông tin thị trường và nhiều người trong số họ đang sử dụng cùng một công cụ phân tích kỹ thuật, nên cũng có một yếu tố tự hoàn thành trong các dự đoán kỹ thuật.
Phân tích kỹ thuật tìm kiếm điều gì?
Phân tích kỹ thuật kiểm tra khối lượng và biến động giá để dự đoán hành vi của các nhà giao dịch khác trên thị trường. Vì các giao dịch này gây ra biến động giá, các nhà phân tích kỹ thuật hy vọng có thể dự đoán biến động giá trong tương lai dựa trên hành vi thị trường hiện tại.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
コメント