Relative strength - Sức mạnh tương đối là gì?
Sức mạnh tương đối/ Relative strength là một chiến lược được sử dụng trong đầu tư theo đà và xác định các cổ phiếu giá trị. Nó tập trung vào việc đầu tư vào cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác đã hoạt động tốt so với thị trường nói chung hoặc so với tiêu chuẩn có liên quan.
Ví dụ: một nhà đầu tư sức mạnh tương đối có thể chọn các công ty công nghệ hoạt động tốt hơn Chỉ số tổng hợp Nasdaq hoặc các cổ phiếu hoạt động tốt hơn chỉ số S&P 500.
Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một chỉ báo được gọi là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để tạo ra các tín hiệu mua quá mức hoặc bán quá mức.
CHÌA KHÓA RÚT RA
Sức mạnh tương đối là một loại đầu tư theo đà được các nhà phân tích kỹ thuật và nhà đầu tư giá trị sử dụng.
Nó bao gồm việc lựa chọn các khoản đầu tư đã vượt trội so với thị trường hoặc điểm chuẩn của chúng.
Các nhà đầu tư sức mạnh tương đối cho rằng xu hướng vượt trội sẽ tiếp tục. Nếu xu hướng đảo ngược, khoản đầu tư của họ có thể sẽ hoạt động kém.
Hiểu sức mạnh tương đối
Trong khi mục tiêu của đầu tư giá trị là mua thấp và bán cao, thì mục tiêu của đầu tư sức mạnh tương đối là mua cao và bán cao hơn nữa. Do đó, các nhà đầu tư sức mạnh tương đối giả định rằng các xu hướng hiện tại của thị trường sẽ tiếp tục đủ lâu để cho phép họ nhận được lợi nhuận dương. Bất kỳ sự đảo ngược đột ngột nào của xu hướng đó sẽ dẫn đến kết quả tiêu cực.
Để xác định các ứng cử viên đầu tư, các nhà đầu tư sức mạnh tương đối bắt đầu bằng cách quan sát một tiêu chuẩn như Chỉ số Tổng hợp Nasdaq. Sau đó, họ sẽ xem xét xem công ty nào trong thị trường đó đã vượt trội so với các công ty cùng ngành, bằng cách tăng nhanh hơn các công ty cùng ngành hoặc giảm nhanh hơn họ.
Bởi vì đầu tư sức mạnh tương đối giả định rằng các xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục trong tương lai, nên nó hiệu quả nhất trong các giai đoạn ổn định với sự gián đoạn tối thiểu.
Ngược lại, các giai đoạn hỗn loạn như cuộc khủng hoảng tài chính 2007–2008 có thể nguy hiểm đối với các nhà đầu tư có sức mạnh tương đối vì chúng có thể dẫn đến sự đảo ngược mạnh mẽ các xu hướng đầu tư. Trong những tình huống đó, tâm lý nhà đầu tư có thể đột ngột đảo ngược, với những con cưng đầu tư của ngày hôm qua đột nhiên bị xa lánh.
Mặc dù đầu tư theo đà thường gắn liền với các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng nó cũng có thể được áp dụng cho toàn bộ thị trường hoặc các ngành sử dụng quỹ chỉ số và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Tương tự, các nhà đầu tư có thể đầu tư sức mạnh tương đối vào các loại tài sản khác, chẳng hạn như bất động sản, bằng cách sử dụng quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs). Các công cụ kỳ lạ hơn, chẳng hạn như hàng hóa tương lai, quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác, cũng có thể được sử dụng.
Đầu tư sức mạnh tương đối cũng có thể được sử dụng như một thành phần của chiến lược lớn hơn, chẳng hạn như giao dịch theo cặp.
Ví dụ trong thế giới thực về sức mạnh tương đối
Harry là một nhà đầu tư có sức mạnh tương đối, người luôn theo dõi sát sao giá trái phiếu doanh nghiệp và chỉ số S&P 500 . Danh mục đầu tư của ông bao gồm một quỹ chỉ số S&P 500 và một quỹ ETF theo dõi thị trường trái phiếu doanh nghiệp.
Là một nhà đầu tư sức mạnh tương đối, anh ta định kỳ tăng phân bổ của mình cho bất kỳ tài sản nào hoạt động tốt hơn tại thời điểm đó. Khi làm như vậy, anh ta hy vọng sẽ được hưởng lợi từ xu hướng tiếp tục hoạt động tốt hơn của tài sản đó, mua cao và bán cao hơn một cách hiệu quả.
Trong những tháng gần đây, ông nhận thấy rằng các nhà đầu tư dường như đang tăng phân bổ trái phiếu trong danh mục đầu tư của họ thay vì mua cổ phiếu. Dòng tiền chảy vào thị trường trái phiếu này đã làm tăng giá trái phiếu và làm giảm lợi suất .
Dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục, Harry phản ứng bằng cách giảm đầu tư vào S&P 500 và tăng đầu tư vào ETF trái phiếu doanh nghiệp. Anh ấy hy vọng sẽ được hưởng lợi từ bất kỳ hiệu quả vượt trội nào đang diễn ra của trái phiếu so với cổ phiếu.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Các nhà giao dịch kỹ thuật và ngắn hạn cũng xem xét sức mạnh tương đối. Trong phân tích kỹ thuật, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lượng đo lường mức độ thay đổi giá gần đây để đánh giá các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức về giá của một cổ phiếu hoặc tài sản khác.
Chỉ báo RSI được hiển thị dưới dạng một bộ tạo dao động (một biểu đồ đường di chuyển giữa hai cực trị) và có thể có giá trị đọc từ 0 đến 100. Chỉ báo ban đầu được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được giới thiệu trong cuốn sách nổi tiếng năm 1978 của ông, "Khái niệm mới trong Hệ thống giao dịch kỹ thuật."
Cách giải thích và sử dụng truyền thống của RSI là các giá trị từ 70 trở lên cho thấy rằng chứng khoán đang bị mua quá mức hoặc định giá quá cao và có thể được chuẩn bị cho sự đảo ngược xu hướng hoặc điều chỉnh giảm giá. Chỉ số RSI từ 30 trở xuống cho thấy tình trạng bán quá mức hoặc bị định giá thấp.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comentários