top of page
Ảnh của tác giảUyên Nguyễn

Relative Strength (RS)/ Sức mạnh tương đối: Định nghĩa trong đầu tư và phân tích cổ phiếu

Đầu tư, Sức mạnh tương đối, chứng khoán
Đầu tư, Sức mạnh tương đối, chứng khoán

Relative Strength (RS)/ Sức mạnh tương đối là gì?


Thường bị nhầm lẫn với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Sức mạnh tương đối (RS) là một khái niệm riêng biệt trong chiến lược đầu tư. Sức mạnh tương đối là một chiến lược được sử dụng trong đầu tư theo đà và trong việc xác định cổ phiếu giá trị.


Nó tập trung vào việc đầu tư vào cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác có hiệu suất tốt so với toàn bộ thị trường hoặc so với chuẩn mực có liên quan.

Ví dụ, một nhà đầu tư sức mạnh tương đối có thể chọn các công ty công nghệ có hiệu suất vượt trội hơn Chỉ số Nasdaq Composite hoặc các cổ phiếu có hiệu suất vượt trội hơn chỉ số S&P 500.


Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một chỉ báo được gọi là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để tạo ra các tín hiệu mua quá mức hoặc bán quá mức.


Công thức


Mở tài khoản giao dịch và bắt đầu giao dịch!

  • Sức mạnh tương đối = Giá của một chứng khoán / Giá của chỉ số thị trường


Khi Sức mạnh tương đối tăng, nó cho thấy chứng khoán đang hoạt động tốt hơn thị trường. Ngược lại, sự suy giảm cho thấy hiệu suất kém. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng số liệu này để xác định những người dẫn đầu và tụt hậu tiềm năng trên thị trường.


Hiểu về sức mạnh tương đối


Trong khi mục tiêu của đầu tư giá trị là mua thấp và bán cao, mục tiêu của đầu tư sức mạnh tương đối là mua cao và bán thậm chí cao hơn. Do đó, các nhà đầu tư sức mạnh tương đối cho rằng xu hướng hiện tại của thị trường sẽ tiếp tục đủ lâu để họ có thể nhận được lợi nhuận tích cực. Bất kỳ sự đảo ngược đột ngột nào của xu hướng đó sẽ dẫn đến kết quả tiêu cực.


Để xác định các ứng viên đầu tư, các nhà đầu tư có sức mạnh tương đối bắt đầu bằng cách quan sát một chuẩn mực như Nasdaq Composite Index. Sau đó, họ sẽ xem xét công ty nào trong thị trường đó có hiệu suất vượt trội hơn các công ty cùng ngành, bằng cách tăng nhanh hơn các công ty cùng ngành hoặc giảm chậm hơn.


Vì đầu tư theo sức mạnh tương đối cho rằng xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục trong tương lai, nên nó hiệu quả nhất trong các giai đoạn ổn định với sự gián đoạn tối thiểu.


Ngược lại, các giai đoạn hỗn loạn như cuộc khủng hoảng tài chính 2007–2008 có thể nguy hiểm đối với các nhà đầu tư theo sức mạnh tương đối vì chúng có thể dẫn đến sự đảo ngược mạnh mẽ của các xu hướng đầu tư.


Trong những tình huống đó, tâm lý nhà đầu tư có thể đột ngột đảo ngược, với những khoản đầu tư được yêu thích của ngày hôm qua đột nhiên bị xa lánh.


Mặc dù đầu tư theo đà thường gắn liền với các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng nó cũng có thể được áp dụng cho toàn bộ thị trường hoặc các ngành công nghiệp bằng cách sử dụng các quỹ chỉ số và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).


Tương tự như vậy, các nhà đầu tư có thể thực hiện các khoản đầu tư có sức mạnh tương đối vào các loại tài sản khác, chẳng hạn như bất động sản, bằng cách sử dụng các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT). Các công cụ kỳ lạ hơn, chẳng hạn như hợp đồng tương lai hàng hóa, quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác, cũng có thể được sử dụng.


Ví dụ


Harry là một nhà đầu tư theo sức mạnh tương đối, người luôn theo dõi chặt chẽ giá trái phiếu doanh nghiệp và S&P 500. Danh mục đầu tư của ông bao gồm một quỹ chỉ số S&P 500 và một ETF theo dõi thị trường trái phiếu doanh nghiệp.


Là một nhà đầu tư theo sức mạnh tương đối, ông định kỳ tăng phân bổ của mình vào bất kỳ tài sản nào đang hoạt động tốt hơn tại thời điểm đó. Khi làm như vậy, ông hy vọng sẽ được hưởng lợi từ xu hướng liên tục của hiệu suất vượt trội của tài sản đó, thực sự mua cao và bán cao hơn.


Trong những tháng gần đây, ông nhận thấy rằng các nhà đầu tư dường như đang tăng phân bổ trái phiếu danh mục đầu tư của họ bằng cách cắt giảm cổ phiếu. Dòng tiền đổ vào thị trường trái phiếu này đã làm tăng giá trái phiếu và làm giảm lợi suất.


Dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục, Harry phản ứng bằng cách giảm đầu tư vào S&P 500 và tăng đầu tư vào ETF trái phiếu doanh nghiệp. Ông hy vọng sẽ được hưởng lợi từ bất kỳ sự vượt trội nào đang diễn ra của trái phiếu so với cổ phiếu.



Tổng hợp bởi Uyên



Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn



Comments


bottom of page