Pullback/ Điều chỉnh giá là gì?
Một pullback là một sự tạm dừng hoặc giảm vừa phải trong biểu đồ giá cổ phiếu hoặc hàng hóa từ các đỉnh gần đây xảy ra trong một xu hướng tăng tiếp tục. Một pullback rất giống với thoái lui hoặc củng cố và các thuật ngữ này đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau.
Thuật ngữ pullback thường được áp dụng cho các đợt giảm giá diễn ra trong thời gian tương đối ngắn—ví dụ: một vài phiên liên tiếp—trước khi xu hướng tăng tiếp tục.
CHÌA KHÓA RÚT RA
Pullback là sự đảo ngược tạm thời trong hành động tăng giá của một tài sản hoặc chứng khoán.
Thời gian của một pullback thường chỉ là một vài phiên liên tiếp. Việc tạm dừng lâu hơn trước khi xu hướng tăng tiếp tục thường được gọi là hợp nhất.
Các pullback có thể cung cấp một điểm vào cho các nhà giao dịch muốn vào một vị thế khi các chỉ báo kỹ thuật khác vẫn tăng giá.
Các nhà giao dịch có thể sử dụng các lệnh giới hạn hoặc các lệnh dừng để tận dụng lợi thế của một pullback để tham gia vào xu hướng tăng chính.
Pullback cho bạn biết điều gì?
Các pullback được nhiều người coi là cơ hội mua sau khi chứng khoán đã trải qua một đợt tăng giá lớn.
Ví dụ: một cổ phiếu có thể tăng giá đáng kể sau thông báo thu nhập khả quan và sau đó trải qua đợt giảm giá khi các nhà giao dịch với các vị thế hiện tại chốt lời, tức là bán một số hoặc tất cả các vị thế mua của họ. Tuy nhiên, thu nhập khả quan là tín hiệu cơ bản cho thấy cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng tăng.
Hầu hết các pullback liên quan đến việc giá của chứng khoán di chuyển xuống vùng hỗ trợ kỹ thuật, chẳng hạn như đường trung bình động, điểm xoay hoặc mức Fibonacci thoái lui trước khi tiếp tục xu hướng tăng.
Các nhà giao dịch nên theo dõi cẩn thận các vùng hỗ trợ chính này vì sự cố từ chúng có thể báo hiệu một sự đảo ngược thay vì chỉ đơn giản là một đợt giảm giá.
Ví dụ về cách sử dụng Pullback
Các pullback thường không thay đổi tường thuật cơ bản cơ bản đang thúc đẩy hành động giá trên biểu đồ. Chúng thường là những cơ hội kiếm lời sau khi giá chứng khoán tăng mạnh.
Ví dụ: một công ty có thể báo cáo thu nhập vượt trội và chứng kiến cổ phiếu tăng 20%. Cổ phiếu có thể trải qua một đợt giảm giá vào ngày hôm sau khi các nhà giao dịch ngắn hạn chốt lời bằng cách bán một số vị thế mua của họ. Tuy nhiên, báo cáo thu nhập khả quan cho thấy rằng hoạt động kinh doanh làm cơ sở cho cổ phiếu đang hoạt động đúng.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư mua và nắm giữ có thể sẽ bị thu hút bởi cổ phiếu này bởi các báo cáo thu nhập khả quan, hỗ trợ xu hướng tăng bền vững trong thời gian tới.
Mọi biểu đồ chứng khoán đều có ví dụ về các đợt giảm giá trong bối cảnh xu hướng tăng kéo dài. Mặc dù những đợt thoái lui này rất dễ phát hiện khi nhìn lại, nhưng chúng có thể khó đánh giá hơn đối với các nhà đầu tư đang nắm giữ chứng khoán đang mất giá trị.
Trong ví dụ trên, SPDR S&P 500 ETF (SPY) trải qua bốn lần pull back trong bối cảnh xu hướng kéo dài cao hơn. Những đợt giảm giá này thường liên quan đến việc di chuyển đến gần đường trung bình động 50 ngày, nơi có hỗ trợ kỹ thuật trước khi phục hồi cao hơn. Các nhà giao dịch nên đảm bảo sử dụng một số chỉ báo kỹ thuật khác nhau khi đánh giá các đợt thoái lui để đảm bảo rằng chúng không biến thành các đợt đảo chiều dài hạn.
Sự khác biệt giữa Reversal/ đảo chiều và Pullback
Các pullback và đảo ngược đều liên quan đến chứng khoán di chuyển khỏi mức cao của nó, nhưng pullback là tạm thời và đảo chiều là dài hạn. Vậy làm thế nào thương nhân có thể phân biệt giữa hai? Hầu hết các đảo ngược liên quan đến một số thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản cơ bản của chứng khoán buộc thị trường phải đánh giá lại giá trị của nó.
Ví dụ, một công ty có thể báo cáo thu nhập thảm hại khiến các nhà đầu tư tính toán lại giá trị hiện tại ròng của cổ phiếu. Tương tự, đó có thể là một thỏa thuận tiêu cực, một đối thủ cạnh tranh mới phát hành một sản phẩm hoặc một số sự kiện khác sẽ có tác động lâu dài đến công ty làm cơ sở cho cổ phiếu.
Có thể nói, những sự kiện này, trong khi xảy ra bên ngoài biểu đồ, sẽ xuất hiện trong một số phiên và ban đầu sẽ giống như một đợt giảm giá.
Các nhà giao dịch sử dụng các đường trung bình động, đường xu hướng và dải giao dịch để gắn cờ khi xu hướng thoái lui tiếp tục diễn ra và có nguy cơ đi vào vùng đảo ngược.
Hạn chế trong giao dịch pullback
Hạn chế lớn nhất của các pullback giao dịch là một pullback có thể là khởi đầu của một sự đảo ngược thực sự. Vì cả pullback và đảo ngược xảy ra trên một loạt các khung thời gian, bao gồm cả trong ngày nếu bạn muốn đi vào chi tiết, pullback nhiều phiên của một nhà giao dịch thực sự là một sự đảo ngược đối với một nhà giao dịch trong ngày nhìn vào cùng một biểu đồ.
Nếu hành động giá phá vỡ đường xu hướng trong khung thời gian của bạn, thì bạn có thể đang xem xét một sự đảo chiều hơn là một đợt giảm giá.
Trong trường hợp này, đây không phải là lúc để vào một vị thế tăng giá. Tất nhiên, việc thêm các chỉ báo kỹ thuật và quét dữ liệu cơ bản khác vào hỗn hợp sẽ làm tăng sự tự tin của nhà giao dịch trong việc phân biệt các đợt thoái lui với các đợt đảo chiều thực sự.
Làm cách nào tôi có thể biết liệu một sự sụt giảm trong một xu hướng tăng chỉ là một sự hồi phục hay một điều gì đó hơn thế nữa?
Nơi đầu tiên để xem xét là câu chuyện cơ bản đằng sau xu hướng tăng. Tin tức mới, tiêu cực có ảnh hưởng đến chứng khoán cụ thể và gây ra sự thoái lui không? Hay pullback là một phần của sự suy giảm tổng thể của thị trường chung (ví dụ: Phố Wall đã có một ngày tồi tệ)?
Bạn cũng có thể theo dõi các mức hỗ trợ kỹ thuật chính để xem liệu chúng có giữ vững hay không. Trong trường hợp chúng không thành công, bạn có thể đang xem xét một sự điều chỉnh quan trọng hơn hoặc thậm chí là một sự đảo chiều.
Làm cách nào để các nhà giao dịch tận dụng lợi thế của một đợt thoái lui để tham gia ở mức giá rẻ hơn?
Đầu tiên, hãy nhìn vào câu chuyện cơ bản củng cố xu hướng tăng. Nếu không có gì nghiêm trọng cản trở tin xấu ảnh hưởng đến chứng khoán, bạn có thể chỉ xem xét một đợt giảm giá nhẹ. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều loại lệnh khác nhau để thiết lập các vị thế mua ở mức tương đối rẻ hơn.
Các nhà giao dịch có thể tham gia ngay lập tức với lệnh mua thị trường hoặc đợi các mức thấp hơn với lệnh mua giới hạn. Trong trường hợp pullback kết thúc và giá bắt đầu tăng cao hơn, các nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh mua dừng mua ở mức cao hơn thị trường hiện tại.
Làm cách nào để biết một Xu hướng tăng đang kết thúc hay chỉ đơn giản là trải qua một đợt điều chỉnh?
Kiểm tra kỹ để đảm bảo không có gì thay đổi trong bức tranh cơ bản về bảo mật cơ bản. Tiếp theo, hãy xem các chỉ báo xu hướng và xung lượng (ví dụ: chỉ số sức mạnh tương đối hoặc RSI, chỉ số định hướng trung bình hoặc ADX, phân kỳ hội tụ trung bình động hoặc MACD) để xem liệu chúng có đang giảm xuống, có khả năng báo hiệu một sự suy giảm đáng kể hơn sắp xảy ra hay không.
Nếu một trong hai điều kiện này được đáp ứng, hãy lùi lại một bước và xem xét liệu xu hướng tăng có đạt mức cao đáng kể hay không và thắt chặt lệnh bán cắt lỗ của bạn để giảm thiểu khả năng thua lỗ thêm nữa.
Điểm mấu chốt
Pullback là một phần bình thường của bất kỳ xu hướng tăng bền vững nào. Chúng có thể được kích hoạt bằng cách chốt lãi sau khi giá chứng khoán đột ngột tăng cao hơn hoặc một số tin tức tiêu cực nhỏ về chứng khoán cơ sở.
Các nhà giao dịch theo xu hướng thường sử dụng pullback để tham gia vào xu hướng tăng chiếm ưu thế hoặc để thêm vào các lệnh mua hiện có. Họ có thể thực hiện điều này thông qua các lệnh giới hạn mua, lệnh dừng mua, hoặc chỉ là một lệnh thị trường đơn giản nếu họ muốn tham gia ngay.
Các pullback thường ổn định hoặc tìm đáy trong thời gian ngắn ở các mức kỹ thuật có tính hệ quả, chẳng hạn như đường trung bình động hàng ngày, dải bollinger hoặc mức thoái lui Fibonacci, chỉ kể tên một số mức hỗ trợ kỹ thuật.
Điều quan trọng cần lưu ý là nếu các mức hỗ trợ này không thành công, bạn có thể đang xem xét một đợt điều chỉnh lớn hơn hoặc thậm chí là đảo ngược hoàn toàn.
Các nhà giao dịch nên xem xét các chỉ báo khác, chẳng hạn như các chỉ báo dao động động lượng như chỉ báo RSI, để xem liệu có bất kỳ phân kỳ giảm giá nào có thể báo hiệu sự điều chỉnh sâu hơn hay không.
Nhưng nếu bức tranh cơ bản của một công ty hoặc tiền tệ không thay đổi đáng kể, thì khả năng đó chỉ là một đợt giảm giá bình thường sẽ ổn định trong một vài phiên và mang đến cho người mua cơ hội tham gia vào xu hướng tăng chính với mức giá rẻ hơn.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments