Tính đến ngày 22 tháng 5, giá alumina giao ngay trong nước của Trung Quốc đã tăng đáng kể, với Chỉ số Alumina SMM đạt 3.773 nhân dân tệ/tấn, đánh dấu mức tăng 272 nhân dân tệ/tấn hay 7,77% kể từ đầu tháng 5. So với cùng ngày tháng 4, giá đã tăng 416 nhân dân tệ/tấn, phản ánh mức tăng 14,06%.
Nguồn cung bauxite trong nước thắt chặt và nhu cầu alumina ngày càng tăng hỗ trợ giá alumina.
Theo khảo sát của SMM, công suất bauxite ở Sơn Tây và Hà Nam vẫn chưa hoạt động trở lại sau khi ngừng hoạt động năm 2023, duy trì sản lượng hàng tháng ở mức thấp. Vào tháng 4 năm 2024, sản lượng bauxite hàng tháng ở Sơn Tây và Hà Nam lần lượt ở mức 1,18 triệu tấn và 0,4 triệu tấn, giảm 38% so với cùng kỳ năm ngoái. Do sản lượng bauxite trong nước thấp hơn, tỷ lệ sử dụng trung bình của công suất tinh chế alumina ở Sơn Tây và Hà Nam trong 4 tháng đầu năm 2024 chỉ lần lượt là 69,4% và 62,2%.
Theo ước tính của SMM, nhu cầu bauxite trong nước vào năm 2024 dự kiến sẽ đạt 217,01 triệu tấn, trong khi nguồn cung trong nước dự kiến là 62 triệu tấn. Tuy nhiên, nếu công suất nhàn rỗi của các mỏ bauxite ở Sơn Tây và Hà Nam không hoạt động trở lại trong thời gian còn lại của năm 2024, sản lượng trong nước sẽ vào khoảng 56 triệu tấn. Điều này cho thấy hơn 70% nguồn cung bauxite của Trung Quốc phụ thuộc vào nhập khẩu.
Đối với trường hợp bauxite nhập khẩu, nguồn cung bauxite trong nước hạn chế cũng đã đẩy giá giao ngay của bauxite nhập khẩu tăng cao. Giá CIF của bô xít nhập khẩu đã tăng 2,05% kể từ ngày 15 tháng 3, dao động trong khoảng 71,5 USD đến 71,6 USD/tấn.
Xem xét nhu cầu alumina, các nhà máy luyện kim ở Vân Nam đã khởi động lại công suất nhàn rỗi kể từ giữa tháng 3. Tính đến ngày 10/5, công suất hoạt động hàng năm của Vân Nam là khoảng 5,15 triệu tấn, tăng khoảng 660.000 tấn so với đầu tháng 3 và 480.000 tấn so với đầu tháng 4. Khi nguồn cung cấp thủy điện ở Vân Nam dần hồi phục, công suất còn lại sẽ tiếp tục được khởi động lại trong vài tuần tới. Việc nối lại hoạt động sản xuất nhôm sơ cấp ở Vân Nam đã làm tăng nhu cầu alumina hàng tháng lên khoảng 77.000 tấn trong tháng 4, hỗ trợ đáng kể giá alumina giao ngay ở khu vực Tây Nam và thúc đẩy vận chuyển alumina “từ Bắc vào Nam”. Tại các thị trường phía Bắc, hoạt động thu mua alumina trở nên sôi động hơn trong tháng 5, dẫn đến số lượng giao dịch cao hơn và giá giao ngay tăng đáng kể.
Công suất lắp đặt nhôm sơ cấp trong nước hiện nay là 45,2 triệu tấn, với công suất vận hành trong tháng 4 là 42,6 triệu tấn, tăng 1,24% so với tháng trước. Nhu cầu alumina dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong vài tháng tới cùng với việc khởi động lại công suất luyện nhôm ở Trung Quốc.
Thị trường Alumina ở phần còn lại của thế giới đang trở nên thắt chặt hơn do vấn đề nguồn cung
Đầu tháng 3, một vụ rò rỉ đường ống dẫn khí đốt ở Tây Australia đã ảnh hưởng đến hoạt động Gladstone của Rio Tinto, làm giảm sản lượng alumina tại nhà máy lọc dầu Yarwun. Vào ngày 21 tháng 5, Rio Tinto thông báo rằng việc sửa chữa sẽ mất nhiều thời gian hơn dự kiến và hoạt động bình thường sẽ trở lại vào nửa cuối năm. SMM ước tính sản lượng của Yarwun giảm khoảng 20%, với sản lượng hàng tháng dự kiến đạt 210.000 tấn trong tháng 5, giảm 17% so với cùng kỳ. Ngoài ra, NALCO đã công bố các vấn đề sản xuất tại nhà máy alumina của mình vào đầu tháng 4, ảnh hưởng đến các chuyến hàng alumina. Hơn nữa, Alcoa tuyên bố đóng cửa nhà máy lọc Kwinana vào đầu năm 2024, khiến sản lượng alumina của công ty giảm khoảng 0,9 triệu tấn.Xét về phía nhu cầu, vào tháng 4 năm 2024, ba nhà máy luyện nhôm chính của Trimet ở Đức đã bắt đầu nối lại sản xuất với tổng công suất 540kt, dự kiến sẽ đạt hết công suất vào giữa năm 2025. Những lo ngại về nguồn cung alumina đã đẩy giá alumina ra nước ngoài tăng cao, với giá alumina FOB của Tây Úc ở mức 425 USD/tấn tính đến ngày 22 tháng 5, tăng 12,14% so với cùng kỳ tháng Tư.
Giá alumina FOB tại Tây Úc tăng vọt đã đóng cửa cơ hội nhập khẩu alumina cho các công ty Trung Quốc. Nhập khẩu alumina của Trung Quốc trong tháng 4 là 108,4 nghìn tấn, giảm 64,32% so với tháng trước. Đồng thời, Trung Quốc đã xuất khẩu 130,4 nghìn tấn alumina sang phần còn lại của thế giới và trở thành nước xuất khẩu ròng. Trong thời gian còn lại của năm 2024, Trung Quốc có thể vẫn là nước xuất khẩu ròng alumina vì nguồn cung alumina ở phần còn lại của thế giới rất khan hiếm.
SMM ước tính rằng sản lượng alumina cấp luyện kim ở nước ngoài sẽ đạt 57,8 triệu tấn vào năm 2024. Do sản lượng nhôm sơ cấp dự kiến đạt 29,7 triệu tấn nên tổng nhu cầu ở nước ngoài về alumina cấp luyện kim sẽ là 57,2 triệu tấn vào năm 2024. SMM dự đoán thị trường alumina ở phần còn lại của thế giới sẽ trở nên thắt chặt hơn nhiều so với những năm trước.
SMM dự đoán nguồn cung alumina cấp luyện kim toàn cầu sẽ đạt mức thắt chặt nhất vào năm 2024 và bắt đầu giảm bớt vào năm 2025. Tăng trưởng sản xuất alumina sẽ chủ yếu tập trung ở châu Á, đặc biệt là Indonesia và Ấn Độ. Đến năm 2026, công suất alumin cấp luyện kim của Indonesia dự kiến sẽ đạt 9,8 triệu tấn và của Ấn Độ sẽ đạt 11,87 triệu tấn. Con số này tăng lần lượt là 152% và 57% so với năm 2023. SMM ước tính rằng vào năm 2025, nguồn cung alumina cấp luyện kim sẽ vượt quá nhu cầu luyện nhôm sơ cấp 2,7 triệu tấn và lượng dư thừa này sẽ tăng lên 4,3 triệu tấn vào năm sau. 2026.
Robert Nguyễn
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments