Tầm quan trọng của Upside
Upside không chỉ đề cập đến mức tăng giá trị tiềm năng của khoản đầu tư mà còn là một khái niệm được sử dụng để đánh giá thành công của hiệu suất của người quản lý danh mục đầu tư khi so sánh với chuẩn mực.
Đối với nhiều quỹ tương hỗ, mục tiêu đầu tư là vượt trội hơn một chuẩn mực cụ thể, chẳng hạn như chỉ số Standard & Poor's 500. Tỷ lệ nắm bắt upside cho biết quỹ tương hỗ nắm bắt được bao nhiêu upside khi so sánh với chuẩn mực.
Upside cũng đóng vai trò trong bán khống, tức là bán cổ phiếu mà nhà đầu tư không sở hữu. Trong bán khống, người bán phải giao chứng khoán đã vay cho người mua trước ngày thanh toán.
Cuối cùng, người bán khống phải mua cổ phiếu để trang trải vị thế bán khống, và mục tiêu của người bán là mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn. Người bán khống tìm kiếm những cổ phiếu đã đạt đến tiềm năng tăng giá, nghĩa là tiềm năng giảm giá của cổ phiếu tăng lên.
Tỷ lệ tăng/giảm là bao nhiêu?
Tỷ lệ tăng/giảm là một số liệu được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng để xác định hướng thay đổi của tài sản tài chính. Cụ thể hơn, nó tính toán khối lượng tăng so với giảm.
Tỷ lệ này được tính bằng cách chia các vấn đề tăng (khối lượng giao dịch đóng cửa trên giá mở cửa) cho các vấn đề giảm (khối lượng giao dịch đóng cửa dưới giá mở cửa).
Các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ này để hiểu động lực của một công cụ tài chính, công ty, thị trường, ngành hoặc nền kinh tế tại bất kỳ thời điểm nào. Điều này giúp xác định điểm vào và điểm ra để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ.
Downside có nghĩa là gì?
Downside là từ trái nghĩa với upside. Nó ám chỉ sự sụt giảm hoặc biến động tiêu cực về giá của một tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu. Nó cũng có thể ám chỉ sự biến động đi xuống của một danh mục đầu tư tài chính, công ty, lĩnh vực hoặc thị trường. Giống như upside, descend được thể hiện bằng giá trị đô la hoặc phần trăm.
Rủi ro tăng so với Rủi ro giảm
Rủi ro tăng giá và rủi ro giảm giá thể hiện mức cao và mức thấp trong một chiến lược đầu tư. Rủi ro tăng giá tập trung vào tiềm năng của một tài sản vượt quá kỳ vọng, dẫn đến lợi nhuận vượt xa mức dự kiến ban đầu.
Nó thường liên quan đến các chiến lược hướng đến tăng trưởng, trong đó các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội để nắm bắt lợi nhuận cao hơn trong điều kiện thị trường thuận lợi.
Rủi ro giảm giá liên quan đến tổn thất. Các nhà đầu tư chú ý nhiều đến rủi ro giảm giá khi muốn bảo vệ vốn của mình, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường biến động hoặc suy thoái kinh tế.
Các số liệu như giá trị rủi ro (VaR) và độ lệch chuẩn thường được sử dụng để đánh giá rủi ro giảm giá, vì chúng giúp đánh giá khả năng và mức độ tổn thất tiềm ẩn.
Trong khi rủi ro giảm giá thường được quản lý thông qua các chiến lược như đa dạng hóa và phòng ngừa rủi ro, rủi ro tăng giá có thể được tận dụng để tăng trưởng bằng cách chấp nhận rủi ro được tính toán.
Cả hai khái niệm đều đóng vai trò trong việc xây dựng danh mục đầu tư cân bằng, với sự khác biệt chính là rủi ro tăng giá liên quan đến phần thưởng tiềm năng, trong khi rủi ro giảm giá liên quan đến tổn thất tiềm năng.
Những cân nhắc đặc biệt
Các chỉ báo kỹ thuật khác, chẳng hạn như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và bộ dao động ngẫu nhiên, có thể được sử dụng với tỷ lệ tăng/giảm để đảm bảo thị trường không ở trong tình trạng quá mua hoặc quá bán cực độ và sắp có sự điều chỉnh giá.
Ví dụ, nếu chỉ báo có giá trị nhỏ hơn 0,5 và RSI dưới 30, thì tốt nhất là không nên vào vị thế bán cho đến khi xảy ra đợt thoái lui ngắn hạn.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments