Cách đọc TRIN
TRIN chỉ ra ba kết quả có thể xảy ra. Giá trị 1.0 đặc biệt quan trọng ở đây, vì việc vượt qua nó cho biết thị trường mạnh hay yếu.
Kết quả đầu tiên là giá trị chỉ số là 1.0 , nghĩa là tỷ lệ AD bằng tỷ lệ khối lượng AD và thị trường ở trạng thái trung lập.
Khối lượng tăng được phân bổ đều trên các vấn đề tăng và khối lượng giảm được phân bổ đều trên các vấn đề giảm.
Kết quả thứ hai là kết quả nhỏ hơn 1.0 . Điều này có nghĩa là AD Volume tạo ra tỷ lệ cao hơn AD Ratio và là chỉ báo mạnh về thị trường tăng giá.
Chỉ số TRIN dưới 1.0 thường dẫn đến giá tăng mạnh, do khối lượng lớn trong các cổ phiếu tăng giá.
Kết quả thứ ba là giá trị đọc trên 1.0 . Điều này có nghĩa là AD Volume có tỷ lệ thấp hơn AD ratio và là chỉ báo mạnh về thị trường giá xuống.
Giá trị đọc TRIN trên 1.0 dẫn đến giá giảm mạnh do khối lượng lớn của các cổ phiếu giảm giá. Nói cách khác, có khối lượng lớn hơn trong cổ phiếu giảm giá trung bình so với cổ phiếu tăng giá trung bình.
Tầm quan trọng của Chỉ số Arms
Chỉ số Arms đóng vai trò quan trọng trong tài chính – đến mức TRIN được hiển thị trên màn hình tường trung tâm của Sàn giao dịch chứng khoán New York liên tục trong giờ giao dịch.
Chỉ số Arms khác biệt với các chỉ số khác ở chỗ kết hợp khối lượng cổ phiếu vào xem xét. Có nhiều chỉ số khả dụng và các công ty nên sử dụng nhiều hơn một chỉ số để cung cấp phân tích toàn diện hơn.
Điều quan trọng cần lưu ý là chỉ số TRIN càng xa 1 thì hợp đồng giữa mua và bán cổ phiếu càng lớn. Thông thường, giá trị vượt quá 3 cho thấy thị trường quá bán và tâm lý bi quan là quá lớn. Nó có thể dẫn đến sự đảo ngược giá tăng trong tương lai gần.
Ngoài ra, chỉ số TRIN dưới 0,5 có thể có nghĩa là thị trường quá mua và tâm lý bi quan là quá nóng.
Điều quan trọng là phải tham khảo nhiều chỉ số thay vì chỉ một chỉ số để hiểu rõ hơn về tình hình.
Ngoài ra, không chỉ số TRIN được xem xét cẩn thận mà tỷ lệ thay đổi trong ngày cũng được xem xét kỹ lưỡng để xem liệu thị trường có thể thay đổi hướng trong tương lai hay không.
Ưu và nhược điểm của Arms Index
Là một bộ dao động, Arms Index cung cấp thông tin theo thời gian thực về TRIN và cho phép người dùng biết khi nào nên mua hoặc bán cổ phiếu đang xem xét.
Bằng cách phân chia cổ phiếu thành cổ phiếu tăng và giảm, chỉ số này dễ đọc và dễ hiểu. Việc kết hợp khối lượng cổ phiếu đặc biệt quan trọng đối với người dùng.
Tuy nhiên, Arms Index cũng có nhược điểm.
Ví dụ, hệ thống có thể bao gồm lỗi trong phân tích và đưa ra kết quả sai. Do đó, Arms Index cần được sử dụng kết hợp với các chỉ số khác để có được kết quả thống nhất.
Sự khác biệt giữa Chỉ số Arms (TRIN) và Chỉ số Tick (TICK)
TRIN so sánh số lượng cổ phiếu tăng và giảm với khối lượng của cả cổ phiếu tăng và giảm. Chỉ số Tick so sánh số lượng cổ phiếu tăng và số lượng cổ phiếu giảm.
Chỉ số Tick được sử dụng để đánh giá tâm lý trong ngày. Chỉ số Tick không tính đến khối lượng, nhưng các chỉ số cực đoan vẫn báo hiệu tình trạng có khả năng mua quá mức hoặc bán quá mức.
Những hạn chế của việc sử dụng Chỉ số cánh tay (TRIN)
Chỉ số Arms có một số đặc điểm toán học mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư cần lưu ý khi sử dụng. Vì chỉ số này nhấn mạnh vào khối lượng nên sẽ có sự không chính xác khi không có nhiều khối lượng tăng trong các vấn đề tăng như mong đợi.
Đây có thể không phải là tình huống điển hình, nhưng đây là tình huống có thể phát sinh và có khả năng khiến chỉ báo này trở nên không đáng tin cậy.
Sau đây là hai ví dụ về những trường hợp có thể xảy ra sự cố:
Giả sử một ngày rất lạc quan xảy ra khi có gấp đôi số lượng vấn đề tăng so với số lượng vấn đề giảm và gấp đôi khối lượng tăng so với khối lượng giảm. Mặc dù giao dịch rất lạc quan, Chỉ số Arms sẽ chỉ mang lại giá trị trung lập là (2/1)/(2/1) = 1.0, cho thấy rằng chỉ số đọc có thể không hoàn toàn chính xác.
Giả sử một kịch bản tăng giá khác xảy ra khi có số lượng vấn đề tăng gấp ba lần so với số lượng vấn đề giảm và khối lượng tăng gấp đôi so với khối lượng giảm. Trong trường hợp này, Chỉ số Arms thực sự sẽ đưa ra mức giảm giá (3/1)/(2/1) = 1,5, một lần nữa cho thấy sự không chính xác.
Một cách để giải quyết vấn đề này là tách hai thành phần của chỉ báo thành các vấn đề và khối lượng thay vì sử dụng chúng trong cùng một phương trình.
Ví dụ, các vấn đề đang tiến triển chia cho các vấn đề đang giảm có thể cho thấy một xu hướng, trong khi khối lượng đang tiến triển trên khối lượng đang giảm có thể cho thấy một xu hướng riêng biệt.
Các tỷ lệ này được gọi tương ứng là tỷ lệ tăng/giảm và tỷ lệ tăng/giảm. Cả hai đều có thể được so sánh để kể câu chuyện thực sự của thị trường.
Bạn sử dụng chỉ báo TRIN như thế nào?
Các nhà đầu tư sử dụng chỉ báo TRIN để đánh giá tâm lý chung của thị trường. TRIN cao cho thấy cổ phiếu giảm giá đang giao dịch với khối lượng lớn hơn cổ phiếu tăng giá, cho thấy thị trường nhìn chung đang đi xuống.
TRIN thấp cho thấy cổ phiếu tăng giá có khối lượng lớn hơn cổ phiếu giảm giá. Chỉ số này có thể được sử dụng để dự đoán biến động giá trong tương lai.
Tỷ lệ TRIN tốt là gì?
Chỉ số TRIN dưới 1.0 thường là dấu hiệu tăng giá, cho thấy thị trường đang tiến triển. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu được đặc điểm của công thức TRIN vì có một số trường hợp công thức này có thể tạo ra tín hiệu sai.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments