Ví dụ về Phân tích Biên lợi nhuận (Profit Margins) của Công ty
Là một phần trong báo cáo tài chính thường niên, Microsoft đã báo cáo thông tin tài chính cho năm kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022. Các báo cáo thu nhập so sánh này cũng thông báo kết quả lịch sử cho cùng kỳ kết thúc vào năm 2021 và 2020.
Dựa trên phần trên, Microsoft đã tạo ra 198,27 tỷ đô la doanh thu vào năm 2022. Xem xét kỹ hơn báo cáo thu nhập của mình, công ty cũng tạo ra 135,6 tỷ đô la biên lợi nhuận gộp.
Chia biên lợi nhuận gộp của Microsoft cho tổng doanh thu của công ty, kết quả thu được khoảng 68%; điều này có nghĩa là với mỗi đô la Microsoft tạo ra trong thu nhập, công ty phải trả khoảng 0,32 đô la cho giá vốn hàng bán và giữ lại 0,68 đô la để chi trả cho các hoạt động rộng hơn.
Nhìn xa hơn vào báo cáo thu nhập, Microsoft cũng báo cáo thu nhập hoạt động là 83.383 đô la. Con số này tương đương khoảng 42% tổng doanh thu ròng. Điều này có nghĩa là sau khi Microsoft trả cả giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động, công ty vẫn giữ lại 0,42 đô la từ mỗi đô la kiếm được.
Cuối cùng, Microsoft đã trả thuế thu nhập và có một số dòng báo cáo thu nhập làm giảm thêm số tiền thu nhập ròng mà công ty kiếm được. Làm tròn lại, điều này khiến Microsoft chỉ còn khoảng 37% tổng doanh thu gộp.
Điều này có nghĩa là với mỗi đô la mà Microsoft bán ra, cuối cùng công ty vẫn giữ lại được 0,37 đô la sau khi tính đến chi phí.
Hãy xem xét rằng bản thân các tỷ lệ biên lợi nhuận này có thể không có ý nghĩa gì nhiều. Rốt cuộc, bạn có thể không biết liệu biên lợi nhuận ròng 37% có tốt không, đặc biệt là khi xét đến quy mô, ngành và lợi thế cạnh tranh của Microsoft.
Do đó, tỷ lệ biên lợi nhuận là một cách tuyệt vời để so sánh thông tin giữa các công ty để xem một thực thể có thể hoạt động như thế nào so với các đối thủ cạnh tranh của mình.
Cuối cùng, hãy xem xét giá trị biên lợi nhuận (Profit Margins) có thể mang lại bằng cách so sánh chúng theo thời gian. Xem xét thông tin tài chính của Microsoft ở trên, công ty đã công bố biên lợi nhuận ròng là 45,6% vào năm 2020 và biên lợi nhuận ròng là 52,8% vào năm 2021.
Do đó, mặc dù 37% có vẻ cao, nhưng việc thực hiện phân tích biên lợi nhuận so sánh có thể tiết lộ các xu hướng hoặc suy thoái tiềm ẩn.
Tại sao số liệu lợi nhuận của doanh nghiệp lại quan trọng?
Số liệu lợi nhuận của công ty cho biết thành công về mặt tài chính, khả năng tái đầu tư, thu hút nhà đầu tư và mang lại lợi nhuận cho cổ đông của công ty. Khi một công ty có lợi nhuận còn lại, công ty đó có nhiều khả năng phát triển hơn vì có thể sử dụng vốn đó để mở rộng quy mô kinh doanh hoặc thực hiện nghiên cứu.
Thuế ảnh hưởng thế nào đến lợi nhuận của doanh nghiệp?
Thuế làm giảm số tiền thu nhập mà công ty có thể tái đầu tư hoặc phân phối cho các cổ đông.
Xin lưu ý rằng thuế được bao gồm ở cuối báo cáo thu nhập của công ty, do đó thuế được loại trừ khi tính lợi nhuận gộp hoặc lợi nhuận hoạt động.
Các công ty phân phối lợi nhuận như thế nào?
Các công ty có nhiều lựa chọn về cách phân phối lợi nhuận. Họ có thể trả cổ tức cho cổ đông, tái đầu tư vào doanh nghiệp, mua lại cổ phiếu hoặc giảm nợ.
Các công ty cũng có thể giữ lại lợi nhuận để sử dụng cho những năm sau; điều này được báo cáo trên báo cáo tài chính của công ty dưới dạng tổng số tiền lợi nhuận giữ lại.
Mức lợi nhuận tốt cho một công ty là bao nhiêu?
Mức lợi nhuận tốt của một công ty phụ thuộc vào ngành, nhưng nhìn chung, mức lợi nhuận cao hơn cho thấy khả năng sinh lời và hiệu quả tốt hơn.
Tiêu chuẩn cho các công ty lớn hơn phải cao hơn so với các công ty nhỏ vì có thể đạt được quy mô kinh tế thông qua quy trình sản xuất hiệu quả hơn và sức mua mạnh hơn.
Dòng cuối cùng
Phân tích biên lợi nhuận là một công cụ tuyệt vời để hiểu được lợi nhuận thực sự của các công ty và so sánh chúng với các công ty cùng ngành.
Nó cho chúng ta biết hiệu quả quản lý của công ty trong việc kiếm lợi nhuận từ doanh số bán hàng và công ty có bao nhiêu không gian để chống chọi với suy thoái, chống lại sự cạnh tranh và phạm sai lầm.
Tỷ lệ biên lợi nhuận làm nổi bật các công ty đáng được xem xét thêm. Biết rằng một công ty có biên lợi nhuận gộp là 25% hoặc biên lợi nhuận ròng là 5% cho chúng ta biết điều gì đó. Cũng như bất kỳ tỷ lệ nào được sử dụng riêng lẻ, biên lợi nhuận không thể nói lên toàn bộ câu chuyện về triển vọng của công ty.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments