Làm thế nào để tận dụng lợi thế của Bull Market/ thị trường tăng giá
Các nhà đầu tư muốn hưởng lợi từ thị trường giá lên (Bull Market) nên mua sớm để tận dụng thời điểm giá tăng và bán khi đạt đỉnh. Mặc dù khó xác định khi nào sẽ đạt đáy và đỉnh nhưng hầu hết tổn thất sẽ ở mức tối thiểu và thường chỉ là tạm thời.
Dưới đây, chúng ta sẽ khám phá một số chiến lược nổi bật mà các nhà đầu tư sử dụng trong thị trường giá lên. Tuy nhiên, vì rất khó để đánh giá tình trạng hiện tại của thị trường nên những chiến lược này ít nhất có rủi ro ở một mức độ nào đó.
Mua và giữ
Một trong những chiến lược cơ bản nhất trong đầu tư là quá trình mua một loại chứng khoán cụ thể và giữ nó, có khả năng bán nó sau này. Chiến lược này nhất thiết liên quan đến sự tự tin của nhà đầu tư: tại sao phải giữ một chứng khoán trừ khi bạn kỳ vọng giá của nó sẽ tăng? Vì lý do này, sự lạc quan đi kèm với thị trường giá lên sẽ giúp thúc đẩy phương pháp mua và giữ.
Mua và giữ tăng
Tăng cường mua và nắm giữ là một biến thể của chiến lược mua và nắm giữ đơn giản và nó có thêm rủi ro. Tiền đề đằng sau cách tiếp cận mua và nắm giữ ngày càng tăng là nhà đầu tư sẽ tiếp tục mua thêm cổ phiếu của họ vào một loại chứng khoán cụ thể miễn là nó tiếp tục tăng giá. Một phương pháp phổ biến để tăng tỷ lệ sở hữu cho thấy nhà đầu tư sẽ mua thêm một lượng cổ phiếu cố định cho mỗi lần tăng giá cổ phiếu ở một mức định trước.
Bổ sung thoái lui
Sự thoái lui là một khoảng thời gian ngắn trong đó xu hướng chung về giá chứng khoán bị đảo ngược. Ngay cả trong một thị trường giá lên, khó có khả năng giá cổ phiếu sẽ chỉ tăng lên. Đúng hơn, có thể sẽ có những khoảng thời gian ngắn hơn trong đó xảy ra những đợt sụt giảm nhỏ, ngay cả khi xu hướng chung vẫn tiếp tục đi lên.
Một số nhà đầu tư theo dõi các đợt thoái lui trong thị trường giá lên và mua ở mức giá thấp trong những khoảng thời gian này. Ý tưởng đằng sau chiến lược này là, giả sử thị trường tăng giá tiếp tục, giá của chứng khoán được đề cập sẽ nhanh chóng tăng trở lại, mang lại cho nhà đầu tư một mức giá mua chiết khấu.
Giao dịch xoay vòng hoàn toàn
Có lẽ cách tích cực nhất để tận dụng thị trường giá lên là quá trình được gọi là giao dịch xoay vòng hoàn toàn. Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này sẽ đóng vai trò rất tích cực, sử dụng kỹ thuật bán khống và các kỹ thuật khác để cố gắng thu được lợi nhuận tối đa khi những thay đổi xảy ra trong bối cảnh thị trường tăng giá lớn hơn.
Ví dụ về thị trường tăng trưởng lịch sử
Đã có một số thị trường tăng giá đáng kể trong suốt lịch sử, mỗi thị trường đều có những đặc điểm và động lực riêng. Dưới đây là một vài ví dụ về một số thị trường tăng trưởng lớn nhất:
The Roaring Twenties: Thị trường giá lên này diễn ra vào những năm 1920, được thúc đẩy bởi hoạt động đầu cơ và kéo dài cho đến khi thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1929. Nó được đặc trưng bởi tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh chóng, giá tài sản tăng và chi tiêu tiêu dùng tăng.
Thị trường giá lên Nhật Bản những năm 1980: Thị trường giá lên này diễn ra ở Nhật Bản vào những năm 1980, được đặc trưng bởi tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh chóng và giá tài sản tăng cao. Cuối cùng nó kết thúc với sự bùng nổ của bong bóng giá tài sản Nhật Bản vào những năm 1990.
Thị trường giá lên của Reagan những năm 1980: Trong những năm 1980, thị trường chứng khoán đã trải qua một thị trường giá lên được thúc đẩy bởi các chính sách kinh tế của chính quyền Reagan và thành tích mạnh mẽ của lĩnh vực công nghệ. Thị trường giá lên này kéo dài từ năm 1982 đến tháng 8 năm 1987 và chứng kiến chỉ số S&P 500 tăng hơn 100%. Nó kết thúc với sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Thứ Hai Đen tối vào tháng 10 năm 1987, khiến chỉ số S&P 500 giảm hơn 20% chỉ trong một ngày.
Thị trường giá lên những năm 1990: Thị trường giá lên này, còn được gọi là bong bóng dot-com, được thúc đẩy bởi sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực công nghệ và internet. Nó kéo dài từ đầu những năm 1990 cho đến đầu những năm 2000 và chứng kiến chỉ số S&P 500 tăng hơn 200%.
Thị trường giá lên năm 2009: Thị trường giá lên này bắt đầu vào tháng 3 năm 2009 và kéo dài đến tháng 2 năm 2020, khiến nó trở thành thị trường giá lên dài nhất trong lịch sử. Nó được thúc đẩy bởi tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ, lãi suất thấp và sự lạc quan của nhà đầu tư, đồng thời chứng kiến chỉ số S&P 500 tăng hơn 300%.
Đây chỉ là một vài ví dụ về một số thị trường tăng trưởng lớn nhất trong lịch sử. Đã có nhiều người khác, mỗi người có hoàn cảnh và động lực riêng.
Thị trường tăng trưởng dài nhất trong lịch sử của chỉ số S&P 500 kéo dài từ tháng 3 năm 2009 đến tháng 2 năm 2020 và chứng kiến chỉ số này tăng hơn 300%. Thị trường giá lên này được đặc trưng bởi tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ, lãi suất thấp và sự lạc quan của nhà đầu tư. Bất chấp thời gian dài, thị trường tăng trưởng tương đối biến động, với một số điều chỉnh và thoái lui trong suốt quá trình. Lĩnh vực công nghệ vượt trội đáng kể so với thị trường rộng lớn hơn trong thị trường tăng giá này.
Tại sao nó được gọi là thị trường "Bull" khi giá tăng?
Nguồn gốc thực sự của thuật ngữ "con bò" vẫn còn đang được tranh luận. Một số người cho rằng thuật ngữ "gấu" (đối với thị trường giá xuống) và "bò đực" (đối với thị trường giá cao) bắt nguồn từ cách mỗi con vật tấn công đối thủ của nó. Nghĩa là, con bò đực sẽ giơ sừng lên không trung, trong khi con gấu sẽ lao xuống.
Những hành động này sau đó được liên hệ một cách ẩn dụ với sự chuyển động của thị trường. Nếu xu hướng tăng, nó được coi là thị trường tăng trưởng. Nếu xu hướng giảm thì đó là thị trường giá xuống.
Những người khác chỉ ra các vở kịch của Shakespeare, trong đó đề cập đến các trận chiến giữa bò đực và gấu. Trong "Macbeth", nhân vật chính xấu số nói rằng kẻ thù của anh ta đã trói anh ta vào cọc nhưng "giống như một con gấu, tôi phải chiến đấu theo đường lối." Trong "Much Ado About Nothing", con bò đực là một con thú man rợ nhưng cao quý. Một số giải thích khác cũng tồn tại.
Chúng ta có đang ở trong một thị trường giá lên vào năm 2023 không?
S&P 500 bước vào thị trường giá lên vào ngày 8 tháng 6 năm 2023, sau khi tăng 20% so với mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2022. Chỉ số này đã ở trong thị trường giá xuống kể từ tháng 6 năm 2022. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Nasdaq đã ở trong thị trường giá lên lần lượt kể từ ngày 30 tháng 11 và ngày 8 tháng 5.
Điều gì làm cho giá cổ phiếu tăng trong một thị trường tăng trưởng?
Thị trường giá lên thường tồn tại cùng với một nền kinh tế mạnh mẽ và đang phát triển. Giá cổ phiếu được thông báo bởi những kỳ vọng về lợi nhuận trong tương lai và khả năng tạo ra dòng tiền của các công ty. Nền kinh tế sản xuất mạnh mẽ, việc làm cao và GDP tăng đều cho thấy lợi nhuận sẽ tiếp tục tăng và điều này được phản ánh qua giá cổ phiếu tăng. Lãi suất thấp và thuế suất doanh nghiệp thấp cũng có tác động tích cực đến lợi nhuận của doanh nghiệp.
Tại sao thị trường giá lên đôi khi chùn bước và trở thành thị trường giá xuống?
Khi nền kinh tế gặp phải một giai đoạn khó khăn, chẳng hạn như khi đối mặt với suy thoái kinh tế hoặc tỷ lệ thất nghiệp tăng đột biến, việc duy trì giá cổ phiếu tăng sẽ trở nên khó khăn. Hơn nữa, suy thoái thường đi kèm với sự thay đổi tiêu cực trong tâm lý nhà đầu tư và người tiêu dùng, trong đó tâm lý thị trường quan tâm nhiều hơn đến nỗi sợ hãi hoặc giảm thiểu rủi ro hơn là lòng tham hoặc chấp nhận rủi ro.
Điểm mấu chốt
Thị trường giá lên là một thị trường tài chính được đặc trưng bởi giá cả tăng cao và sự lạc quan của nhà đầu tư. Nó được sử dụng phổ biến nhất để chỉ thị trường chứng khoán, nhưng cũng có thể đề cập đến thị trường trái phiếu, bất động sản, tiền tệ và hàng hóa.
Thị trường giá lên có xu hướng kéo dài trong thời gian dài và được đánh dấu bằng nhu cầu về chứng khoán tăng lên, lợi nhuận doanh nghiệp và GDP tăng, đồng thời tỷ lệ thất nghiệp giảm. Ngược lại với thị trường giá lên là thị trường giá xuống, được đặc trưng bởi giá giảm và sự bi quan của nhà đầu tư. Các thuật ngữ "bò" và "gấu" được cho là xuất phát từ cách những con vật này tấn công đối thủ của chúng.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments