Nhược điểm của việc sử dụng Bond Laddering là gì?
Mặc dù có nhiều lợi thế khi sử dụng thang trái phiếu (Bond Laddering), nhưng cũng có những nhược điểm tiềm ẩn. Một là bạn có thể bị buộc phải đầu tư vào lãi suất thấp hơn tùy thuộc vào cách lãi suất thay đổi tại thời điểm trái phiếu của bạn hết hạn.
Chiến lược này nhằm mục đích duy trì một lượng thanh khoản hợp lý; tuy nhiên, một số thanh khoản bị mất và nếu cần tiền ngay lập tức, một số phần danh mục đầu tư của nhà đầu tư có thể cần phải bán đi. Nếu lãi suất tăng, điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ bị lỗ.
Bond laddering cũng liên quan đến nhiều giao dịch. Nếu các giao dịch này được thiết lập thông qua một nhà môi giới, phí tham gia vào tất cả các hợp đồng này có thể tăng lên.
Ưu điểm của việc sử dụng thang
Quản lý rủi ro
Mặc dù lợi nhuận sẽ chậm hơn khi sử dụng thang CD, nhưng rủi ro cũng thấp vì tiền CD được Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo vệ lên tới 250.000 đô la cho mỗi tài khoản.
Liquidity
Trên thực tế, laddering cũng bổ sung thêm yếu tố thanh khoản vào danh mục trái phiếu. Trái phiếu theo bản chất của chúng không phải là khoản đầu tư thanh khoản.
Nghĩa là, trái phiếu không thể được đổi thành tiền mặt bất cứ lúc nào mà không bị phạt. Bằng cách mua một loạt trái phiếu có ngày đáo hạn khác nhau, nhà đầu tư đảm bảo rằng có một số tiền mặt trong một khung thời gian khá ngắn.
Dòng thu nhập có thể dự đoán
Một trong những lợi ích lớn của laddering là bạn đang tạo ra một nguồn tiền đáng tin cậy. Bằng cách thiết lập các ngày đáo hạn so le, bạn có thể tin tưởng vào việc sử dụng các khoản tiền như bạn đã lên lịch.
Tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn
Không giống như các tài khoản thị trường tiền tệ, có lãi suất dao động, bạn có thể khóa một tỷ lệ lợi nhuận cố định với CD. Nếu lãi suất ở mức cao, như đã từng xảy ra trong phần lớn năm 2024, bạn có thể nhận được lợi nhuận tốt.
Nhược điểm của laddering
Sự phức tạp và bảo trì
Đối với một số nhà đầu tư, việc theo dõi ngày đáo hạn và ngày gọi vốn có thể là một cơn đau đầu. Bạn phải lưu ý khi nào quỹ của mình đáo hạn, để bạn có thể xếp hàng các quỹ mới có mức thanh toán cao để thay thế các quỹ bạn vừa sử dụng. Nếu bạn không làm như vậy, bạn có thể mất tiền cho toàn bộ khoản đầu tư của mình.
Rủi ro lãi suất
Lãi suất của Hoa Kỳ rất có thể sẽ giảm vào cuối năm 2024 và năm 2025, điều đó có nghĩa là CD sẽ không mang lại lợi nhuận tốt mà các nhà đầu tư đang được hưởng. Đối với những người đã đầu tư, họ sẽ gặt hái được phần thưởng khi đáo hạn với lãi suất cao hơn.
Liệu Laddering có phải là một chiến lược tốt dành cho bạn không?
Mỗi nhà đầu tư đều có nhu cầu, khả năng chịu rủi ro và khung thời gian riêng biệt, tất cả đều bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường và những yếu tố đó có thể quyết định liệu chiến lược bậc thang có phải là chiến lược phù hợp với bạn hay không.
Nếu bạn muốn tránh sự biến động của thị trường chứng khoán, đồng thời tăng giá trị tài sản ròng của mình một cách khiêm tốn và có một mốc thời gian hàng thập kỷ, thì laddering có thể phù hợp với bạn.
Tuy nhiên, nếu bạn phát triển mạnh mẽ trên những thăng trầm của thị trường chứng khoán vì bạn muốn nhận được lợi nhuận tốt hơn trong thời gian dài và sẵn sàng đặt cược rằng bạn có thể đạt được các mục tiêu tài chính đó bằng cách đầu tư vào cổ phiếu, thì laddering không phù hợp với bạn.
Đối với tất cả các quyết định quan trọng liên quan đến phúc lợi tài chính của bạn, tốt nhất là bạn nên tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của mình để giúp bạn đưa ra quyết định phục vụ cho lợi ích tốt nhất của bạn.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments