Sơ lược về Richard Wyckoff
Khỏang đầu thế kỷ 20, cùng thời điểm với Charles Dow, Jesse Livermore và các nhân vật phân tích thị trường mang tính biểu tượng khác, Richard Wyckoff cũng được coi là một kỹ thuật viên huyền thoại.
Ông là người đã viết phương pháp Wyckoff và tồn tại đến tận thời kỳ hiện đại. Lý thuyết này hướng dẫn các nhà giao dịch và nhà đầu tư những cách tốt nhất để chọn cổ phiếu có lợi nhuận, thời điểm thuận lợi nhất để mua chúng và các kỹ thuật quản lý rủi ro hiệu quả nhất để sử dụng.
Những quan sát của Wyckoff về hành động giá đã tập hợp lại thành cái được gọi là chu kỳ thị trường Wyckoff. Đó là một lý thuyết phác thảo các yếu tố chính trong sự phát triển xu hướng giá được đánh dấu bằng các giai đoạn tích lũy và phân phối.
Bốn giai đoạn riêng biệt bao gồm chu kỳ: tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá. Wykoff cũng xác định các quy tắc để sử dụng cùng với các giai đoạn này. Những quy tắc này có thể giúp xác định thêm vị trí và tầm quan trọng của giá trong phạm vi rộng của các xu hướng tăng, xu hướng giảm và thị trường đi ngang.
Quy tắc Wyckoff
Những quy tắc này bắt nguồn từ nghiên cứu và kinh nghiệm lập biểu đồ thị trường chứng khoán của Wyckoff.
Quy tắc 1: Thị trường và các chứng khoán riêng lẻ không bao giờ hành xử giống nhau hai lần.
Đúng hơn, các xu hướng diễn ra thông qua một loạt các mô hình giá tương tự cho thấy sự khác biệt vô hạn về kích thước, chi tiết và phạm vi mở rộng.
Mỗi lần tái sinh thay đổi vừa đủ so với các mô hình trước đó để gây ngạc nhiên và bối rối cho những người tham gia thị trường. Nhiều nhà giao dịch hiện đại có thể gọi đây là hiện tượng thay đổi hình dạng luôn đi trước một bước so với việc tìm kiếm lợi nhuận.
Quy tắc 2: Tầm quan trọng của biến động giá chỉ bộc lộ khi so sánh với hành vi giá trong quá khứ.
Nói cách khác, bối cảnh là tất cả mọi thứ trên thị trường tài chính. Cách tốt nhất để đánh giá hành động giá hôm nay là so sánh với những gì đã xảy ra ngày hôm qua, tuần trước, tháng trước và năm ngoái.
Một hệ quả tất yếu của quy tắc này là việc phân tích hành động giá trong một ngày trong chân không sẽ đưa ra những kết luận không chính xác.
Quy tắc bổ sung:
Wyckoff đã thiết lập các quy tắc quan sát đơn giản nhưng mạnh mẽ để nhận dạng xu hướng. Ông xác định rằng chỉ có ba loại xu hướng: tăng, giảm và phẳng. Ngoài ra, có ba khung thời gian: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Ông quan sát thấy rằng các xu hướng thay đổi đáng kể trong các khung thời gian khác nhau.
Điều này tạo tiền đề cho các kỹ thuật viên tương lai tạo ra các chiến lược giao dịch mạnh mẽ dựa trên sự tương tác của họ.
Chu kỳ thị trường Wyckoff
Lý thuyết chu kỳ thị trường Wyckoff giúp xác định cách thức và lý do tại sao cổ phiếu và các chứng khoán khác di chuyển. Nó dựa trên quan sát của Wyckoff về cung và cầu, và giá chứng khoán di chuyển theo mô hình chu kỳ gồm bốn giai đoạn riêng biệt.
Chu kỳ thị trường của Wyckoff được các nhà đầu tư vận dụng để xác định hướng đi của thị trường, khả năng đảo ngược và thời điểm các nhà đầu tư lớn đang tích lũy và bán các vị thế.
Các giai đoạn trong chu kỳ thị trường của Wyckoff là tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá. Về cơ bản, các giai đoạn thể hiện hành vi của các nhà giao dịch và có thể tiết lộ hướng chuyển động giá của cổ phiếu trong tương lai.
Nhìn chung, giai đoạn tích lũy hình thành khi các nhà đầu tư tổ chức tăng cường mua vào và thúc đẩy nhu cầu. Khi sự quan tâm phát triển hơn, phạm vi giao dịch hiển thị mức thấp cao hơn khi giá tự định vị để tăng cao hơn. Khi người mua giành được quyền lực, giá đẩy qua mức cao hơn của phạm vi giao dịch. Ở giai đoạn Đánh dấu này, biểu đồ sẽ hiển thị xu hướng tăng ổn định.
Trong giai đoạn phân phối, người bán đang cố gắng giành thế thượng phong. Phạm vi giao dịch theo chiều ngang trong giai đoạn này sẽ hiển thị các đỉnh giá thấp hơn và không có đáy cao hơn.
Giai đoạn giảm giá là thời điểm bán ra nhiều hơn. Nó được xác nhận khi giá phá vỡ dưới mức thấp đã thiết lập của phạm vi giao dịch. Khi giai đoạn thứ tư và cũng là giai đoạn cuối cùng của chu kỳ thị trường Wyckoff kết thúc, toàn bộ chu kỳ sẽ lặp lại.
Tổng hợp bởi Finverse Global
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments