Báo cáo lợi nhuận sắp tới của Nvidia có thể trở thành chỉ báo cho thị trường chứng khoán Mỹ, khi các nhà đầu tư mong đợi xác nhận rằng xu hướng đầu tư do AI thúc đẩy, đã hỗ trợ thị trường suốt hai năm qua, vẫn còn bền vững sau đợt bán tháo hoảng loạn do DeepSeek gây ra.
Được coi là người tiên phong trong ngành AI, Nvidia hiện đứng thứ hai về giá trị toàn cầu và chiếm 6,3% trong S&P 500 theo LSEG. Cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 550% chỉ trong vòng hai năm.
Tuy nhiên, vào ngày 27 tháng 1, giá cổ phiếu của Nvidia đã giảm khoảng 17% – mất đi giá trị thị trường khoảng 593 tỷ USD – sau khi DeepSeek, một công ty khởi nghiệp Trung Quốc, ra mắt mô hình AI chi phí thấp được xem là mối đe dọa đối với sự thống trị của các đối thủ tại Hoa Kỳ.
Dù giá cổ phiếu đã phục hồi gần như trở lại mức trước đó và công ty khẳng định các tiến bộ của DeepSeek chỉ ra nhu cầu gia tăng về chip, các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng lợi nhuận có thể khiến thị trường biến động trở lại.
Theo Mike Smith, trưởng nhóm cổ phiếu tăng trưởng tại Allspring, cuộc gọi hội nghị sắp tới của Nvidia đang chịu áp lực lớn do nhiều lo ngại từ các cấp lãnh đạo. Ông không bất ngờ nếu thị trường có phản ứng mạnh mẽ và cho rằng các nhà đầu tư có thể chuyển hướng sang các lĩnh vực như chăm sóc sức khỏe, phần mềm và tài chính.
Dữ liệu từ dịch vụ phân tích quyền chọn ORATS cho thấy các quyền chọn của Nvidia dự đoán mức biến động khoảng 7,7% cho cổ phiếu, phù hợp với mức biến động trung bình 7,6% vào ngày sau công bố kết quả trong 12 quý gần đây.
Với vốn hóa thị trường khoảng 3,4 nghìn tỷ USD, những biến động của Nvidia ngụ ý thay đổi giá trị thị trường lên đến khoảng 260 tỷ USD, gần ngang bằng với quy mô của Wells Fargo.
Theo dữ liệu của LSEG, Nvidia dự kiến công bố lợi nhuận quý 4 đạt 20,89 tỷ USD vào ngày 26 tháng 2, nhờ doanh thu tăng khoảng 72% so với cùng kỳ năm ngoái. Với những con số khả quan trong quý IV, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào các chỉ dẫn về cung cầu chip từ Nvidia để biện minh cho mức định giá cao cùng triển vọng của ngành.
Gần đây, theo LSEG Datastream, cổ phiếu Nvidia được giao dịch ở mức định giá khoảng 32 lần ước tính thu nhập 12 tháng tới, giảm so với mức khoảng 40 lần vào đầu tháng 11, trong khi S&P 500 được giao dịch ở mức 22 lần thu nhập dự kiến.
Matt Orton, chiến lược gia thị trường tại Raymond James Investment Management, nhận định rằng Nvidia có thể là yếu tố then chốt giúp tái thiết lập tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt khi thị trường vẫn hoạt động tốt mặc dù đối mặt với những bất ổn về chính sách thuế quan, tài khóa, doanh số bán lẻ giảm và chỉ số giá tiêu dùng cao hơn dự kiến. Ông cho rằng Nvidia có thể trở thành chất xúc tác đưa thị trường bứt phá trở lại.
Kể từ đợt bán tháo do DeepSeek gây ra, sức mạnh của Nvidia trong việc thúc đẩy các cổ phiếu đã giảm mạnh kể từ đầu năm; theo tính toán của Schwab, mối tương quan giữa Nvidia và S&P 500 dự kiến giảm từ 71% năm ngoái xuống còn 30% vào năm 2025.
Tuy nhiên, điều này không đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ an toàn nếu Nvidia không đạt kỳ vọng. Joe Mazzola, chiến lược gia giao dịch và phái sinh tại Schwab, cảnh báo rằng tác động tâm lý của Nvidia lên thị trường có thể mang tính chất chủ yếu, dù có sự khác biệt với tác động thống kê.
Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi số liệu lạm phát của Hoa Kỳ dự kiến công bố vào tuần tới, đặc biệt sau khi dữ liệu tháng trước cho thấy mức lạm phát tăng mạnh nhất trong tám tháng, trong bối cảnh chi tiêu tiêu dùng cho hàng hóa và dịch vụ gia tăng. Nếu lạm phát cao hơn dự kiến, Fed có thể phải trì hoãn việc hạ lãi suất.
Tiến Sơn
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comentários