Mua quá mức (overbought) là gì?
Mua quá mức hay overbought là thuật ngữ được sử dụng khi chứng khoán được cho là đang giao dịch ở mức cao hơn giá trị nội tại hoặc giá trị hợp lý của nó. Mua quá mức thường mô tả sự biến động gần đây hoặc ngắn hạn về giá của chứng khoán và phản ánh kỳ vọng rằng thị trường sẽ điều chỉnh giá trong tương lai gần.
Niềm tin này thường là kết quả của phân tích kỹ thuật về lịch sử giá của chứng khoán, nhưng các nguyên tắc cơ bản cũng có thể được sử dụng. Một cổ phiếu được mua quá mức có thể là một lựa chọn tốt để bán.
Ngược lại với mua quá mức là bán quá mức, trong đó chứng khoán được cho là đang giao dịch dưới giá trị nội tại của nó.
BÀI HỌC CHÍNH
Mua quá mức đề cập đến chứng khoán có giá cao hơn giá trị nội tại của nó.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) để xác định xem cổ phiếu có bị mua quá mức hay không, trong khi các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật, như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
Phân tích cơ bản cũng có thể được sử dụng để so sánh giá thị trường của một tài sản với giá trị dự đoán của nó dựa trên báo cáo tài chính hoặc các yếu tố cơ bản khác.
Cuối cùng, mua quá mức là một thuật ngữ chủ quan. Vì các nhà giao dịch và nhà phân tích đều sử dụng các công cụ khác nhau nên một số người có thể thấy tài sản được mua quá mức trong khi những người khác thấy tài sản đó sẽ tiếp tục tăng giá.
Giải thích về mua quá mức
Mua quá mức đề cập đến một loại chứng khoán chịu áp lực tăng giá liên tục và phân tích kỹ thuật cho thấy sắp có sự điều chỉnh. Xu hướng tăng giá có thể là do tin tức tích cực liên quan đến công ty, ngành hoặc thị trường cơ bản nói chung.
Áp lực mua có thể tự tăng lên và dẫn đến xu hướng tăng giá tiếp tục vượt quá mức mà nhiều nhà giao dịch cho là hợp lý. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch coi tài sản đó là quá mua và nhiều người sẽ đặt cược vào sự đảo chiều về giá.
Về cơ bản là quá mua
Theo truyền thống, chỉ số tiêu chuẩn về giá trị của cổ phiếu là tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E). Các nhà phân tích và công ty đã sử dụng kết quả được báo cáo công khai hoặc ước tính thu nhập để xác định mức giá phù hợp cho một cổ phiếu cụ thể.
Nếu P/E của một cổ phiếu tăng cao hơn mức P/E của ngành hoặc chỉ số liên quan, các nhà đầu tư có thể coi cổ phiếu đó được định giá quá cao và chuyển sang mua vào trong thời điểm hiện tại. Đây là một hình thức phân tích cơ bản, sử dụng các yếu tố kinh tế vĩ mô và ngành để xác định mức giá hợp lý cho một cổ phiếu.
Mua quá mức về mặt kỹ thuật
Sự phát triển của phân tích kỹ thuật đã cho phép các nhà giao dịch tập trung vào các chỉ số của một cổ phiếu để dự đoán giá. Các chỉ số này đo lường giá, khối lượng và động lượng gần đây. Các nhà giao dịch sử dụng các công cụ kỹ thuật để xác định những cổ phiếu đã được định giá quá cao trong giao dịch gần đây và coi những cổ phiếu này là quá mua.
Một số nhà giao dịch sử dụng các kênh định giá như Dải Bollinger để phát hiện các khu vực quá mua. Trên biểu đồ, Dải Bollinger được định vị ở bội số của độ lệch chuẩn của cổ phiếu trên và dưới đường trung bình động hàm mũ . Khi giá đạt đến dải trên, nó có thể bị mua quá mức.
Cách xác định cổ phiếu quá mua bằng RSI
Phân tích kỹ thuật đã cung cấp cho các nhà giao dịch những tính toán ngày càng phức tạp để xác định các cổ phiếu bị mua quá mức. Công cụ dao động ngẫu nhiên của George Lane, được ông phát triển vào những năm 1950, kiểm tra các biến động giá gần đây để xác định những thay đổi sắp xảy ra trong động lượng và xu hướng giá của cổ phiếu. Bộ dao động này đã đặt nền móng cho chỉ báo kỹ thuật đã trở thành chỉ báo chính của một cổ phiếu quá mua, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
Chỉ số RSI đo lường sức mạnh đằng sau biến động giá trong khoảng thời gian gần đây, thường là 14 ngày, sử dụng công thức sau:
RSI=100−100/(1+RS)RSI=1 0 0 − 1 0 0 /( 1+RS )
RS biểu thị tỷ lệ giữa chuyển động đi lên và chuyển động đi xuống trung bình trong một khoảng thời gian xác định. Chỉ số RSI cao, thường trên 70, báo hiệu cho nhà giao dịch rằng một cổ phiếu có thể bị mua quá mức và thị trường sẽ điều chỉnh với áp lực giảm giá trong thời gian tới.
Nhiều nhà giao dịch sử dụng các kênh định giá như Dải Bollinger để xác nhận tín hiệu mà chỉ báo RSI tạo ra. Trên biểu đồ, Dải Bollinger nằm ở trên và dưới một độ lệch chuẩn so với đường trung bình động hàm mũ của giá gần đây của một cổ phiếu. Các nhà phân tích xác định một cổ phiếu có chỉ số RSI cao và mức giá đang tiến về mức cao nhất của Dải Bollinger phía trên có thể sẽ coi đó là tình trạng mua quá mức.
Ví dụ về điều kiện mua quá mức sử dụng RSI
Trong biểu đồ trên, các điều kiện RSI quá bán (dưới 30) dự đoán giá cổ phiếu sẽ phục hồi trong tháng 10. Các điều kiện RSI quá mua (trên 70) trong tháng 2 có thể cho thấy cổ phiếu sẽ củng cố hoặc giảm giá trong thời gian tới.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
コメント