Động lượng (Momentum) là gì?
Động lượng (Momentum) là tốc độ tăng tốc của giá chứng khoán —tức là tốc độ giá thay đổi. Giao dịch động lượng là chiến lược tìm cách tận dụng động lượng để tham gia vào xu hướng khi nó đang tăng tốc.
Nói một cách đơn giản, động lượng đề cập đến quán tính của xu hướng giá tiếp tục tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian cụ thể, thường tính đến cả thông tin về giá và khối lượng.
Trong phân tích kỹ thuật, động lượng thường được đo thông qua một bộ dao động và được sử dụng để giúp xác định xu hướng.
Hiểu về động lượng
Hãy nghĩ về nó như động lượng của một đoàn tàu: Khi một đoàn tàu khởi hành, khi nó tăng tốc, nó di chuyển rất chậm. Khi nó đạt được tốc độ, nó ngừng tăng tốc nhưng vẫn di chuyển với vận tốc cao hơn.
Vào cuối chuyến đi, đoàn tàu giảm tốc khi nó chậm lại, nhưng có thể mất nhiều dặm đường ray để phanh trước khi cuối cùng dừng hẳn.
Đối với nhà đầu tư theo động lượng, phần tốt nhất của chuyến đi tàu là ở giữa, khi đoàn tàu di chuyển với vận tốc cao nhất. Các nhà đầu tư theo đà thích theo đuổi hiệu suất.
Họ cố gắng đạt được lợi nhuận alpha bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu có xu hướng theo cách này hay cách khác. Các cổ phiếu có xu hướng tăng được gọi là cổ phiếu nóng.
Một số cổ phiếu nóng hơn những cổ phiếu khác (được đo bằng mức tăng trưởng trong một khoảng thời gian). Một cổ phiếu có xu hướng giảm là cổ phiếu lạnh.
Có 2 cách tiếp cận chính để giao dịch theo động lượng:
Động lượng ngắn hạn: Đây là chiến lược tập trung vào xác định và tận dụng xu hướng ngắn hạn, có thể kéo dài từ vài phút đến vài ngày. Loại chiến lược giao dịch này rất linh hoạt và có thể áp dụng trong mọi môi trường thị trường nào bằng cách sử dụng nhiều biểu đồ khung thời gian khác nhau. Những nhà giao dịch sử dụng chiến lược này được gọi là nhà giao dịch trong ngày, thường đóng tất cả các ị thế của họ vào cuối ngày để tránh rủi ro qua đêm.
Động lượng dài hạn: Trong khi đó các nhà giao dịch sử dụng động lực dài hạn theo dõi loại biểu đồ hằng ngày, hàng tuần và hàng tháng để phát hiện các xu hướng mở rộng hơn trên thị trường và các chứng khoán riêng lẻ. Lợi ích của việc này là giúp loại bỏ tiếng ồn và biến động có thể che khuất các xu hướng ngắn hạn, cung cấp bức tranh rõ hơn về hướng đi của thị trường.
Momentum hoạt động như thế nào?
Theo giao dịch Momentum, bạn nên tham gia một cổ phiếu khi giá của nó vừa bắt đầu tăng và thoát ra ngay khi nó bắt đầu giảm. Ý tưởng đằng sau chiến lược này là chi phí của các cửa hàng thường không phản ánh giá trị thực của chúng trong một thời gian dài và chúng có xu hướng di chuyển theo một hướng trong thời gian dài.
Giao dịch Momentum là một chiến lược nhằm mục đích tận dụng sự tiếp diễn của các xu hướng hiện có trên thị trường. Các nhà giao dịch theo đà thường mua hoặc bán một tài sản di chuyển mạnh theo một hướng và thoát ra khi chuyển động này có dấu hiệu đảo ngược.
Họ cũng tìm cách tránh mua hoặc bán các tài sản đang di chuyển ngang.Giao dịch theo đà đòi hỏi phải xác định xu hướng đang thịnh hành và sau đó chọn các cổ phiếu có đà mạnh nhất trong xu hướng đó.
Ví dụ, giả sử bạn đang lạc quan về thị trường chứng khoán Ấn Độ và muốn mua dài hạn các cổ phiếu có đà vững chắc. Trước tiên, bạn sẽ xem biểu đồ của chỉ số Nifty để xác định xu hướng thịnh hành (tăng) và sau đó xác định các cổ phiếu có đà tăng vững chắc trong xu hướng tăng giá rộng hơn này.
Các nhà giao dịch Momentum không nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài; Họ vào và thoát khỏi các giao dịch một cách nhanh chóng, đôi khi chỉ giữ lệnh trong một ngày hoặc thậm chí một giờ hoặc ít hơn, tùy thuộc vào các chỉ báo kỹ thuật của họ.
Các yếu tố của giao dịch Momentum
Giao dịch Momentum là nhận ra và kiếm lợi nhuận từ các biến động tăng hoặc giảm đáng kể trong giá tài sản. Các nhà giao dịch tìm kiếm các tài sản có khối lượng giao dịch lớn, thường chỉ ra sức mạnh của xu hướng.
Đường trung bình động, RSI và MACD là các chỉ báo kỹ thuật quan trọng để đo lường đà và xác định vị trí vào và ra chính xác.
Thời điểm là yếu tố quan trọng trong giao dịch theo đà, vì các nhà giao dịch muốn tham gia khi đà tăng và rời đi trước khi xu hướng đảo ngược. Quản lý rủi ro hiệu quả, chẳng hạn như đặt lệnh dừng lỗ và điều chỉnh quy mô vị thế, là yếu tố quan trọng để bảo vệ trước những biến động bất ngờ của thị trường.
Lợi ích của Momentum
Đầu tư theo đà tăng trưởng mang lại tiềm năng lợi nhuận cao trong thời gian ngắn bằng cách tận dụng sự biến động của thị trường. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu có xu hướng tăng và bán chúng trước khi giá giảm, hướng đến lợi nhuận đáng kể nhanh chóng. Chiến lược này tận dụng sự biến động của thị trường và các quyết định mang tính cảm tính của các nhà đầu tư khác.
Bằng cách xác định một cách có hệ thống các điểm mua và bán cụ thể, các nhà đầu tư theo đà tránh được những phản ứng cảm xúc và thay vào đó là lợi nhuận từ những biến động tự nhiên của thị trường.
Khi thực hiện đúng, cách tiếp cận này có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, khiến nó trở thành một chiến lược hấp dẫn đối với các nhà giao dịch có kỷ luật và chịu rủi ro.
Nhược điểm của Momentum
Đầu tư theo đà, mặc dù có khả năng mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với những nhược điểm đáng kể. Chiến lược này có nguy cơ giao dịch không đúng thời điểm, có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể.
Một mối quan tâm khác là tỷ lệ luân chuyển cổ phiếu cao, vì giao dịch thường xuyên có thể dẫn đến phí đắt đỏ, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Ngoài ra, đầu tư theo đà tốn nhiều thời gian, đòi hỏi phải theo dõi thị trường liên tục để đưa ra quyết định nhanh chóng.
Chiến lược này cũng rất nhạy cảm với thị trường, hoạt động tốt nhất trong thị trường tăng giá, nơi mà các nhà đầu tư thường tập trung. Trong thị trường giảm giá, cơ hội giảm dần khi sự thận trọng gia tăng giữa các nhà đầu tư làm giảm biên lợi nhuận.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments