CANSLIM là gì?
CANSLIM là một trong những phương pháp đầu tư nổi tiếng, hiệu quả được chứng minh qua nhiều năm của “Phù thủy phố Wall” – William O’Neil. Đây là một hệ thống lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng bằng cách sử dụng kết hợp các kỹ thuật phân tích cơ bản và kỹ thuật.
BÀI HỌC CHÍNH
CANSLIM, do Nhật báo Kinh doanh của Nhà đầu tư William J. O'Neil tạo ra, là một hệ thống lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng bằng cách sử dụng kết hợp các kỹ thuật phân tích cơ bản và kỹ thuật.
CANSLIM là một chiến lược tăng giá dành cho các thị trường nhanh, với mục tiêu là mua được các cổ phiếu tăng trưởng cao trước khi quỹ tổ chức được đầu tư đầy đủ.
Không thể mua và nắm giữ cổ phiếu CANSLIM vì phần lớn giá trị đang được định giá cho sự tăng trưởng trong tương lai, nghĩa là bất kỳ sự chậm lại nào trong quỹ đạo tăng trưởng hoặc thị trường nói chung có thể khiến cổ phiếu bị trừng phạt.
Tìm hiểu CANSLIM
CANSLIM, hay CAN SLIM, xác định một quy trình mà nhà đầu tư có thể sử dụng để xác định các cổ phiếu có khả năng tăng trưởng nhanh hơn mức trung bình. Mỗi chữ cái trong từ viết tắt là viết tắt của một yếu tố quan trọng cần tìm khi mua cổ phiếu.
Các cổ phiếu là ứng cử viên CANSLIM có các thuộc tính sau:
C: Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hàng quý hiện tại đã tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước. Nói chung, các nhà đầu tư sử dụng CANSLIM muốn mức tăng trưởng EPS trên 25%, nhưng càng cao thì càng tốt.
Đáp: Thu nhập hàng năm tăng trong ba năm qua. Một lần nữa, mức tăng trưởng EPS hàng năm lý tưởng nhất là trên 25% trong vòng 3 đến 5 năm qua.
N: Sản phẩm mới, quản lý mới hoặc các sự kiện mới tích cực đẩy cổ phiếu của công ty lên mức cao mới. Loại tin tức tiêu đề này có thể gây ra sự phấn khích trong ngắn hạn, thúc đẩy sự lạc quan dâng trào trên thị trường và sau đó là sự tăng giá.
S: Nguồn cung khan hiếm cùng với nhu cầu mua cổ phiếu mạnh mẽ sẽ tạo ra lượng cầu dư thừa và tạo môi trường trong đó giá cổ phiếu có thể tăng vọt. Các công ty mua lại ( mua lại ) cổ phiếu của chính họ làm giảm nguồn cung thị trường và có thể cho thấy kỳ vọng về nhu cầu tăng lên cùng với niềm tin của người trong nội bộ công ty.
L: Các cổ phiếu tụt hậu được ưa chuộng hơn trong cùng ngành. Sử dụng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) làm hướng dẫn. RSI là một chỉ báo động lượng đo lường mức độ thay đổi giá để xác định xem giá của một cổ phiếu hoặc tài sản có ở mức quá mua hay quá bán hay không. Chỉ số RSI dao động từ 0 đến 100. Chỉ số RSI dưới 30 cho thấy cổ phiếu đang bị bán quá mức và có thể bị định giá thấp - tạo ra cơ hội mua (tăng giá). Chỉ số RSI trên 70 biểu thị rằng một cổ phiếu có thể bị mua quá mức hoặc được định giá quá cao và có thể là cơ hội để bán (giảm giá).
I: Chọn những cổ phiếu có sự tài trợ của một số tổ chức có hiệu quả hoạt động trên mức trung bình gần đây. Ví dụ, đây có thể là một công ty đại chúng gần đây, vẫn được hỗ trợ bởi một số ít các công ty cổ phần tư nhân nổi tiếng. Hãy thận trọng với những cổ phiếu được các tổ chức sở hữu quá mức vì bạn muốn mua vào trước khi số tiền lớn được đầu tư đầy đủ.
M - Xác định hướng thị trường bằng cách xem xét mức trung bình thị trường hàng ngày. Mức trung bình thị trường đo lường mức giá chung của một thị trường nhất định, được xác định bởi một nhóm cổ phiếu cụ thể, chẳng hạn như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones. Cổ phiếu CANSLIM có xu hướng hoạt động tốt hơn trong thị trường giá lên.
Chữ L trong CANSLIM
Chữ L trong mô hình CANSLIM ban đầu do O'Neil tạo ra là viết tắt của cả "Người dẫn đầu" hoặc "Người tụt hậu". Một số người lập luận rằng nên xem xét các cổ phiếu dẫn đầu thay vì các cổ phiếu tụt hậu, vì chúng sẽ là những cổ phiếu có các yếu tố cơ bản vượt trội và là một phần của nhóm hoặc ngành dẫn đầu.
Ưu điểm và nhược điểm của CANSLIM
CANSLIM là một chiến lược tăng giá dành cho thị trường nhanh, vì vậy nó không dành cho tất cả mọi người. Ý tưởng là mua vào các cổ phiếu tăng trưởng cao trước khi quỹ tổ chức được đầu tư đầy đủ.
Các thành phần của CANSLIM có thể được đọc giống như một danh sách mong muốn đối với các nhà quản lý quỹ đang tìm kiếm sự tăng trưởng, vì vậy việc nhu cầu mua tăng lên chỉ là vấn đề thời gian.
Điều đáng chú ý là các cổ phiếu phù hợp với chiến lược CANSLIM có thể nằm trong số những cổ phiếu giảm giá nhanh nhất nếu xu hướng thị trường thay đổi và các nhà đầu tư tổ chức chi tiêu lớn bắt đầu chuyển sang các kênh trú ẩn an toàn.
CANSLIM có thể phù hợp với nhà đầu tư giàu kinh nghiệm và có khả năng chấp nhận rủi ro cao. Những cổ phiếu này không thể được mua và chỉ đơn giản là nắm giữ phần lớn giá trị đang được định giá cho sự tăng trưởng trong tương lai. Bất kỳ sự chậm lại nào trong quỹ đạo tăng trưởng hoặc toàn bộ thị trường đều có thể khiến cổ phiếu bị trừng phạt.
Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments