Beta đòn bẩy dương và âm
Beta đòn bẩy của chứng khoán được giao dịch công khai đo lường độ nhạy của xu hướng hoạt động của chứng khoán đó liên quan đến thị trường chung. Beta đòn bẩy bao gồm nợ của công ty trong phép tính độ nhạy của nó.
Chứng khoán có beta đòn bẩy dương báo hiệu rằng chứng khoán có mối tương quan tích cực với hiệu suất thị trường và chứng khoán có beta đòn bẩy âm báo hiệu rằng chứng khoán có mối tương quan tiêu cực với hiệu suất thị trường.
Beta đòn bẩy lớn hơn dương 1 hoặc nhỏ hơn âm 1 có nghĩa là nó có độ biến động lớn hơn thị trường. Beta đòn bẩy giữa âm 1 và dương 1 có độ biến động nhỏ hơn thị trường.
Beta không đòn bẩy và Độ chính xác
Liên quan đến beta có đòn bẩy, beta không có đòn bẩy của chứng khoán có giá trị gần bằng 0 hơn; nó ít biến động hơn do lợi thế về thuế của nợ.
Beta không đòn bẩy của chứng khoán cũng đo lường mức độ biến động và hiệu suất của chứng khoán đó so với thị trường chung, nhưng nó loại bỏ tác động của các yếu tố nợ của công ty.
Vì beta không đòn bẩy của chứng khoán tự nhiên thấp hơn beta có đòn bẩy do nợ của nó, beta không đòn bẩy của nó chính xác hơn trong việc đo lường mức độ biến động và hiệu suất của nó so với thị trường chung.
Tính toán beta không đòn bẩy của chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng cái nhìn sâu sắc có giá trị về hiệu suất của chứng khoán đó khi so sánh với thị trường.
Nếu beta không đòn bẩy của chứng khoán là dương, các nhà đầu tư muốn đầu tư vào chứng khoán đó trong thị trường tăng giá. Nếu beta không đòn bẩy của chứng khoán là âm, các nhà đầu tư muốn đầu tư vào chứng khoán đó trong thị trường giảm giá.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments