Thiên kiến thông tin (Information Bias) là gì?
Sự thiên vị thông tin (Information Bias) xảy ra khi thông tin hoặc dữ liệu mà ai đó thu thập được được đo lường hoặc ghi lại không chính xác đến mức không còn phản ánh chính xác sự thật cơ bản.
Sự thiên vị này có thể là kết quả của một lỗi đơn giản trong quá trình thu thập dữ liệu hoặc xử lý thông tin, do sự bóp méo cố ý hoặc phát sinh từ xu hướng tiềm thức lọc thông tin để đáp ứng nhu cầu của một người hoặc tuân theo các niềm tin có từ trước.
Sự thiên vị thông tin có thể ảnh hưởng đáng kể đến quá trình ra quyết định của nhà đầu tư, dẫn đến bất kỳ lựa chọn đầu tư nào từ kém lý tưởng đến nguy hiểm.
Điều này là do con người vốn có khuynh hướng thiên vị xác nhận (khi chúng ta tìm kiếm và ưu tiên thông tin phù hợp với các quan niệm có sẵn của mình trong khi bác bỏ bằng chứng trái ngược) và thiên vị gần đây (khi thông tin mới hơn, nổi bật hơn được coi trọng hơn mức thực tế), trong số những yếu tố khác.
Trong thời đại mạng xã hội và kết nối liên tục như hiện nay, việc nhận thức được các loại thông tin chúng ta nhận được và cách chúng có thể giúp ích hoặc cản trở các quyết định đầu tư và kết quả tài chính trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Sự thiên kiến thông tin và đầu tư
Sự thiên vị thông tin có thể khiến các nhà đầu tư đưa ra quyết định sai lầm dựa trên dữ liệu sai lệch hoặc tìm kiếm và dựa vào thông tin không liên quan hoặc quá mức khi lựa chọn giữa các động thái của thị trường.
Sự phát triển của phương tiện truyền thông xã hội đã giúp việc tiếp cận lượng thông tin khổng lồ từ mọi nguồn trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết, khiến sự thiên vị thông tin trở thành một vấn đề quan trọng.
Sự thiên vị thông tin có thể ảnh hưởng tiêu cực đến quá trình ra quyết định của nhà đầu tư; ví dụ, ai đó có thể đặt tầm quan trọng không đáng có vào một bài báo hoặc dòng tweet, bỏ qua bối cảnh rộng hơn về hiệu suất của công ty hoặc thị trường nói chung.
Hoặc một nhà đầu tư có thể tìm kiếm thông tin xác nhận niềm tin đã có về một công ty hoặc thị trường rộng lớn hơn và bỏ qua hoặc hạ thấp bằng chứng trái ngược.
Một số loại thông tin mà nhà đầu tư sử dụng có thể không liên quan đến quyết định giao dịch như chúng có vẻ.
Ví dụ, biến động hàng ngày của giá cổ phiếu thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài như tâm lý chung của thị trường , điều này có thể không nhất thiết phản ánh triển vọng dài hạn của một công ty cụ thể.
Tương tự như vậy, hiệu suất hoạt động trong quá khứ của một công ty có thể không phải là chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất hoạt động trong tương lai vì môi trường và hoàn cảnh kinh doanh thay đổi và phát triển theo thời gian.
Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các nhà đầu tư tập trung vào thông tin có liên quan và tránh thiên vị thông tin có thể đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.
Ví dụ, một nghiên cứu của các nhà kinh tế học hành vi Brad M. Barber và Terrance Odean phát hiện ra rằng các nhà đầu tư cá nhân giao dịch ít thường xuyên hơn và ít chú ý đến tin tức thị trường chứng khoán đạt được lợi nhuận tốt hơn so với những người giao dịch thường xuyên hơn và chú ý nhiều hơn đến tin tức.
Ba thiên kiến thông tin phổ biến
Xu hướng thiên vị gần đây, còn được gọi là xu hướng thiên vị sẵn có, là một lỗi nhận thức được xác định trong kinh tế học hành vi, trong đó mọi người tin sai rằng các sự kiện gần đây sẽ sớm xảy ra một lần nữa. Bằng cách cân nhắc thông tin gần đây hơn, họ cũng giảm giá thông tin có liên quan cũ hơn hoặc khó có được hơn.
Thiên kiến xác nhận là xu hướng của con người trong việc chủ động tìm kiếm, diễn giải và lưu giữ thông tin phù hợp với các quan niệm và niềm tin có sẵn của họ. Đồng thời, thông tin trái ngược với những niềm tin này bị giảm giá hoặc bỏ qua hoàn toàn.
Thông tin bất đối xứng xảy ra khi một bên trong giao dịch có nhiều thông tin hơn hoặc tốt hơn bên kia. Ví dụ, người bán xe đã qua sử dụng thường biết nhiều về xe hơn người mua hoặc người nộp đơn xin bảo hiểm biết nhiều về sức khỏe của họ hơn công ty bảo hiểm. Trong một số trường hợp, thông tin bất đối xứng có thể dẫn đến thất bại thị trường.
Làm thế nào để tránh thiên kiến thông tin trong đầu tư
Để tránh sai lệch thông tin khi đầu tư, hãy cân nhắc các mẹo và chiến lược sau:
Hạn chế tiếp xúc với tin tức tài chính và phương tiện truyền thông xã hội : Mặc dù việc cập nhật thông tin là điều cần thiết, nhưng tiếp xúc quá nhiều với tin tức tài chính và các bài đăng trên phương tiện truyền thông xã hội có thể làm tăng nguy cơ thiên vị thông tin. Hãy chọn lọc và khách quan về các nguồn bạn theo dõi và dành thời gian cụ thể để kiểm tra tin tức.
Đa dạng hóa nguồn thông tin : Việc thu thập tin tức và thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm cả những nguồn mà bạn có xu hướng đồng ý và những nguồn mà bạn không đồng ý, có thể giúp giảm thiểu tác động của bất kỳ thông tin nào đến chiến lược đầu tư tổng thể của bạn và mang lại sự cân bằng hơn.
Quyết định dựa trên phân tích khách quan : Tập trung vào sức khỏe tài chính cơ bản và triển vọng kinh doanh của công ty, thay vì biến động thị trường ngắn hạn hoặc sự kiện tin tức. Hãy ghi nhớ mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn khi đưa ra quyết định và tránh bị ảnh hưởng bởi những cảm xúc như sợ hãi hoặc lòng tham.
Tìm lời khuyên từ chuyên gia : Tham khảo ý kiến cố vấn tài chính hoặc chuyên gia đầu tư để có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Sự thiên vị thông tin và 'Thị trường chanh'
Sự thiên vị thông tin trong “ Thị trường chanh ” ám chỉ thực tế là thông tin bất đối xứng có thể dẫn đến thất bại của thị trường. Ý tưởng này lần đầu tiên được nhà kinh tế học George Akerlof đưa ra trong bài báo được trích dẫn rộng rãi năm 1970 của ông, “Thị trường 'chanh': Sự không chắc chắn về chất lượng và Cơ chế thị trường”.
“Chanh” ám chỉ một chiếc ô tô đã qua sử dụng có những khiếm khuyết tiềm ẩn mà chỉ người bán biết, chứ không phải người mua.
Khái niệm này có thể được mở rộng sang các thị trường khác, nơi chất lượng hàng hóa không chắc chắn. Sự thiên vị thông tin trong vấn đề chanh bắt nguồn từ thực tế là người bán có nhiều thông tin về chất lượng hàng hóa của họ hơn người mua.
Do đó, người mua phải đối mặt với sự không chắc chắn về chất lượng thực sự của hàng hóa mà họ đang mua và họ có thể không muốn trả giá cao hơn cho những gì họ cho là hàng hóa có khả năng kém chất lượng.
Những thành kiến nào khác có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư?
Tài chính hành vi đã xác định một số thành kiến nhận thức có thể ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định đầu tư. Một số trong số này bao gồm thành kiến ngầm, quá tự tin, chạy theo xu hướng, sợ mất mát và neo giữ và điều chỉnh.
Kinh tế học hành vi là gì?
Kinh tế học hành vi là sự tổng hợp của tâm lý học và kinh tế học để hiểu cách các cá nhân thực sự đưa ra quyết định trong nhiều bối cảnh thực tế khác nhau.
Nó thách thức mô hình tác nhân lý trí được giả định bởi kinh tế học chính thống và sử dụng các kỹ thuật thực nghiệm để xác định các hiện tượng thực nghiệm. Tài chính hành vi là ứng dụng của kinh tế học hành vi vào bối cảnh tài chính, bao gồm cả đầu tư.
Thiên kiến thông tin chia sẻ là gì?
Sự thiên vị thông tin được chia sẻ là xu hướng các thành viên trong nhóm dành nhiều thời gian để thảo luận về thông tin mà các cá nhân trong nhóm đã quen thuộc thay vì tìm kiếm thông tin không quen thuộc. Điều này có thể khiến nhóm đi đến kết luận không tối ưu.
Kết luận
Thông tin thiên vị là dữ liệu hoặc thông tin không phản ánh chính xác tình trạng thực sự của thế giới. Thông tin có thể bị thiên vị vì nhiều lý do, bao gồm lỗi trong quá trình thu thập hoặc phân tích, khuynh hướng tiềm thức khi thu thập thông tin hoặc cố ý bóp méo.
Trong kinh tế học hành vi, thiên kiến xác nhận, thiên kiến gần đây (có sẵn) và thông tin bất đối xứng đều là những thiên kiến thông tin có thể ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định của nhà đầu tư.
Giữ thái độ khách quan, thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau (bao gồm cả bằng chứng trái ngược) và xin lời khuyên từ người khác có thể giúp giảm thiểu những tác động tiêu cực có thể xảy ra này.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments