Stan Weinstein đã phác thảo các nguyên tắc phân tích giai đoạn trong cuốn sách năm 1988 của ông, Bí quyết kiếm lợi nhuận trong thị trường bò và gấu của Stan Weinstein.
Văn bản cổ điển này đã mở ra cơ hội cho nhiều người không chuyên nghiệp thực hiện các vị thế bán khống đầu tiên của họ vì mô tả chi tiết của ông về thời điểm thuận lợi nhất cho chiến lược này đã vượt qua được cảm giác khó chịu tự nhiên khi bán trước và mua thứ hai.
Nhưng những quan niệm vượt thời gian của ông còn vượt xa một số nguyên tắc bán khống. Cuốn sách tổ chức hành động thị trường thành các phân đoạn nhằm đánh giá động lực giá trong một chu kỳ liên tục gồm đáy, đột phá, xu hướng tăng, đỉnh, phá vỡ và xu hướng giảm. Mỗi giai đoạn này tạo ra nhiều cơ hội giao dịch và đầu tư khác nhau tận dụng các điều kiện hiện tại.
Giao dịch và Trọng tâm giai đoạn xu hướng tăng
Công chúng có xu hướng tập trung hoàn toàn vào Giai đoạn 2, hay giai đoạn xu hướng tăng, tìm cách mua cao và bán cao hơn. Mọi người bối rối khi điều kiện thay đổi, không còn ủng hộ các chiến lược lâu dài mà họ phỏng theo từ những cuốn sách hoặc trang web phổ biến.
Kiến thức ngắn gọn về nguyên tắc của Weinstein làm giảm rủi ro liên quan đến cận thị này, cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt khi thị trường đi ngược lại vị thế của họ, như họ làm trong các phạm vi, điều chỉnh và xu hướng giảm.
Hãy xem xét các giai đoạn, xác định các thuộc tính và phác thảo các loại vị thế hoạt động tốt nhất trong từng giai đoạn thị trường. Hãy nhớ rằng các khái niệm này độc lập với khung thời gian, nghĩa là chúng hoạt động tốt như nhau trên các biểu đồ khung thời gian trong ngày, hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng, khiến chúng trở thành công cụ hỗ trợ tuyệt vời cho các nhà giao dịch, người tính giờ thị trường và nhà đầu tư dài hạn.
Giai đoạn 1: Đáy
Giai đoạn đầu tiên bắt đầu ở cuối xu hướng giảm, khi chứng khoán bước vào quá trình xây dựng cơ sở. Những đáy này có thể đơn giản hoặc phức tạp, nhưng chúng có một điểm chung: Cổ đông mới thay thế người bảo vệ cũ, lần lượt thay thế nỗi sợ hãi bằng hy vọng mà cuối cùng sẽ biến thành lòng tham.
Mua sớm trong thời kỳ xây dựng không có tác dụng tốt vì động lực thay thế đám đông có thể kích hoạt các thử nghiệm phức tạp và mức thấp mới trước khi hỗ trợ được thiết lập.
Sự tích lũy có xu hướng tăng tốc ở gần cuối mô hình, gây ra một loạt các đột biến về khối lượng cao hơn mức trung bình cho thấy sự quan tâm mua nhiệt tình. Khối lượng cân bằng (OBV) và các công cụ phân phối tích lũy khác chạm đáy theo giá và tăng cao hơn, phản ánh triển vọng kỹ thuật tăng giá mới.
Hãy theo dõi chặt chẽ khi các chỉ báo này cho thấy xu hướng tăng giá lớn hơn hành động giá trong nền giá, bởi vì điều này có thể báo hiệu một đột phá sắp xảy ra và bắt đầu Giai đoạn 2.
Các đột phá cơ sở thường gây ra các khoảng trống lớn với khối lượng lớn không được lấp đầy trong thời gian dài, buộc người mua phải vào các vị thế trong mô hình hợp nhất cao thay vì pullback để kiểm tra mức hỗ trợ mới.
Khi điều đó xảy ra, giao dịch pullback mang lại phần thưởng:rủi ro vượt trội vì quá trình chuyển sang giai đoạn thứ hai có xu hướng hoạt động với độ tin cậy cao, ít đột phá thất bại, cho phép đặt các điểm dừng chặt chẽ.
Giai đoạn 2: Xu hướng tăng
Xu hướng tăng báo hiệu sự bắt đầu của Giai đoạn 2, giai đoạn mà những người tham gia thị trường có thể mua mạnh, đặc biệt là trong giai đoạn đầu. Các xu hướng tăng mới có xu hướng thu hút một nhóm nhỏ người mua cam kết ngay từ đầu và một nhóm lớn những người theo đuổi và theo đuổi yếu thế ở gần cuối.
Đổi lại, giai đoạn đầu của một xu hướng tăng có xu hướng gợi ra hành động giá được tổ chức tốt với một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn duyên dáng, trong khi xu hướng tăng ở giai đoạn cuối có xu hướng tạo ra đủ loại bẫy, điểm dừng chạy và dao động thất bại.
Điều này xảy ra bởi vì những người trong cuộc thị trường chú ý đến xu hướng tăng đang phát triển và sử dụng các kỹ năng đặc biệt của họ để loại bỏ những tay yếu và những người thích nghi muộn.
Giữa Giai đoạn 2 thường in ra một khoảng trống tiếp tục với khối lượng lớn đánh dấu điểm nửa của xu hướng tăng. Sự gia tăng lên vùng đất cao hơn này cũng báo hiệu sự chính thức đưa những người yếu hơn vào giao dịch.
Những người điều chỉnh sớm nên thắt chặt các điểm dừng khi xu hướng tăng thể hiện cường độ cảm xúc này, bởi vì hành động giá có thể trở nên thất thường hơn, mặc dù xu hướng tăng ở giai đoạn cuối có thể tạo ra hành động giá theo chiều dọc nhất và tạo ra lợi nhuận nhanh chóng ở bất kỳ phân khúc nào trong giai đoạn thứ hai.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
コメント