Quỹ thu nhập là gì?
Quỹ thu nhập là một loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nhấn mạnh thu nhập hiện tại , trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý, trái ngược với lãi vốn hoặc tăng giá. Các quỹ như vậy thường nắm giữ nhiều nghĩa vụ nợ của chính phủ, thành phố và doanh nghiệp, cổ phiếu ưu đãi , công cụ thị trường tiền tệ và cổ phiếu trả cổ tức.
CHÌA KHÓA RÚT RA
Các quỹ thu nhập là các quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF ưu tiên thu nhập hiện tại, thường ở dạng đầu tư lãi suất hoặc trả cổ tức.
Các quỹ thu nhập có thể đầu tư vào trái phiếu hoặc chứng khoán có thu nhập cố định khác cũng như cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu chia cổ tức.
Các quỹ thu nhập thường được coi là rủi ro thấp hơn so với các quỹ ưu tiên tăng vốn.
Khái niệm cơ bản về quỹ thu nhập
Giá cổ phiếu của quỹ thu nhập không cố định; chúng có xu hướng giảm khi lãi suất tăng và tăng khi lãi suất giảm. Nói chung, trái phiếu có trong danh mục đầu tư của các quỹ này là loại đầu tư. Các chứng khoán khác có đủ chất lượng tín dụng để đảm bảo việc bảo toàn vốn .
Có hai loại quỹ rủi ro cao phổ biến cũng tập trung chủ yếu vào thu nhập: quỹ trái phiếu lãi suất cao đầu tư chủ yếu vào trái phiếu rác của công ty và quỹ cho vay ngân hàng đầu tư vào các khoản vay lãi suất thả nổi do ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác phát hành.
Các quỹ thu nhập có nhiều loại. Sự khác biệt chính liên quan đến các loại chứng khoán mà họ đầu tư vào để tạo ra thu nhập.
Quỹ thị trường tiền tệ
Các quỹ thị trường tiền tệ thường đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi (CD), giấy thương mại và tín phiếu kho bạc ngắn hạn. Các quỹ này được thiết kế để trở thành những khoản đầu tư rất an toàn nhằm duy trì giá cổ phiếu thấp vào mọi thời điểm, nhưng chúng cũng có xu hướng mang lại lợi suất tương đối thấp.
Mặc dù các quỹ này không có bảo hiểm của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) như các sản phẩm của ngân hàng, nhưng các quỹ thị trường tiền tệ theo truyền thống đã cung cấp mức độ an toàn cao.
Quỹ trái phiếu
Các quỹ trái phiếu thường đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ. Các quỹ trái phiếu chính phủ hầu như không có rủi ro vỡ nợ và do đó, có thể đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư trong thời điểm không chắc chắn, nhưng thường mang lại lợi suất thấp hơn so với các quỹ trái phiếu doanh nghiệp tương đương.
Trái phiếu doanh nghiệp mang thêm rủi ro mà tổ chức phát hành có thể không thực hiện được các khoản thanh toán gốc hoặc lãi. Kết quả là, họ có xu hướng trả lãi suất cao hơn để bù đắp cho rủi ro bổ sung. Các quỹ trái phiếu doanh nghiệp có thể được chia thành các quỹ trái phiếu cấp đầu tư và các quỹ trái phiếu cấp dưới đầu tư, hoặc rác, trái phiếu.
Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu
Nhiều công ty trả cổ tức trên cổ phiếu của họ. Các quỹ đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên được gọi là quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu. Những loại quỹ này đặc biệt phổ biến đối với các nhà đầu tư ở độ tuổi nghỉ hưu, những người muốn sống nhờ vào thu nhập hàng tháng có thể dự đoán được từ danh mục đầu tư của họ. Về mặt lịch sử, cổ tức đã cung cấp một tỷ lệ phần trăm đáng kể trong tổng lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu.
Quỹ thu nhập khác
Các quỹ tạo thu nhập khác bao gồm các quỹ tập trung vào quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs), quan hệ đối tác hữu hạn tổng thể (MLP) và cổ phiếu ưu đãi.
Ví dụ về một quỹ thu nhập
Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu T. Rowe Price có tài sản ròng là 17,51 tỷ đô la tính đến quý 1 năm 2021 và tìm kiếm tốc độ tăng trưởng cao thông qua các cổ phiếu trả cổ tức cao kết hợp với tăng giá vốn. Quỹ phân phối các khoản thanh toán hàng quý, đã trả cổ tức 0,18 đô la cho mỗi cổ phiếu vào ngày 14 tháng 12 năm 2020. Quỹ đã hoạt động tương đối phù hợp với tiêu chuẩn của nó.
Khoản đầu tư 10.000 đô la vào Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu T. Rowe Price khi bắt đầu vào năm 1985 sẽ có giá trị khoảng 24.5100 đô la vào ngày 28 tháng 2 năm 2021. Kết quả trung bình của Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu Lipper cho cùng số tiền trong cùng kỳ sẽ là khoảng $25,150.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments