Chỉ báo tích lũy/phân phối (A/D) là gì?
Chỉ báo tích lũy/phân phối (A/D) là một chỉ báo tích lũy sử dụng khối lượng và giá để đánh giá liệu một cổ phiếu đang được tích lũy hay phân phối. Biện pháp A/D tìm cách xác định sự phân kỳ giữa giá cổ phiếu và dòng khối lượng.
Điều này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ mạnh của xu hướng. Nếu giá đang tăng nhưng chỉ báo đang giảm, thì điều đó cho thấy khối lượng mua hoặc tích lũy có thể không đủ để hỗ trợ giá tăng và giá có thể giảm.
NHỮNG ĐIỂM CHÍNH
Đường tích lũy/phân phối (A/D) đo lường cung và cầu của một tài sản hoặc chứng khoán bằng cách xem giá đóng cửa trong phạm vi của giai đoạn đó rồi nhân với khối lượng giao dịch.
Chỉ báo A/D mang tính tích lũy, nghĩa là giá trị của một kỳ được cộng hoặc trừ vào kỳ trước.
Nhìn chung, đường A/D tăng giúp xác nhận xu hướng giá tăng, trong khi đường A/D giảm giúp xác nhận xu hướng giá giảm.
Công thức chỉ báo tích lũy/phân phối (A/D)
Cách tính đường A/D
Bắt đầu bằng cách tính hệ số nhân. Lưu ý giá đóng cửa , giá cao nhất và giá thấp nhất của kỳ gần nhất để tính toán.
Sử dụng hệ số nhân và khối lượng của kỳ hiện tại để tính khối lượng dòng tiền .
Thêm khối lượng dòng tiền vào giá trị A/D cuối cùng. Đối với phép tính đầu tiên, hãy sử dụng khối lượng dòng tiền làm giá trị đầu tiên.
Lặp lại quy trình khi mỗi kỳ kết thúc, thêm/trừ khối lượng dòng tiền mới vào/ra khỏi tổng số trước đó. Đây là A/D.
Chỉ báo tích lũy/phân phối (A/D) cho bạn biết điều gì?
Đường A/D giúp thể hiện cách các yếu tố cung và cầu ảnh hưởng đến giá. A/D có thể di chuyển theo cùng hướng với sự thay đổi giá hoặc theo hướng ngược lại.
Hệ số nhân trong phép tính cung cấp thước đo về mức độ mạnh của hoạt động mua hoặc bán trong một khoảng thời gian cụ thể.
Hệ số này thực hiện điều này bằng cách xác định giá đóng cửa ở phần trên hay phần dưới của phạm vi. Sau đó, hệ số này được nhân với khối lượng. Do đó, khi một cổ phiếu đóng cửa gần mức cao nhất của phạm vi trong khoảng thời gian đó và có khối lượng lớn, nó sẽ dẫn đến một bước nhảy A/D lớn.
Mặt khác, nếu giá đóng cửa gần mức cao nhất của phạm vi nhưng khối lượng thấp hoặc nếu khối lượng cao nhưng giá đóng cửa nhiều hơn ở giữa phạm vi, thì A/D sẽ không tăng nhiều.
Các khái niệm tương tự được áp dụng khi giá đóng cửa ở phần dưới của phạm vi giá của kỳ. Cả khối lượng và vị trí giá đóng cửa trong phạm vi của kỳ đều quyết định mức giảm của A/D.
Đường A/D có thể giúp đánh giá xu hướng giá và có khả năng phát hiện ra sự đảo ngược sắp tới. Nếu giá của một chứng khoán đang trong xu hướng giảm trong khi đường A/D đang trong xu hướng tăng, thì chỉ báo cho thấy có thể có áp lực mua và giá của chứng khoán có thể đảo ngược theo hướng tăng.
Ngược lại, nếu giá của một chứng khoán đang trong xu hướng tăng trong khi đường A/D đang trong xu hướng giảm, thì chỉ báo cho thấy có thể có áp lực bán hoặc phân phối cao hơn. Điều này cảnh báo rằng giá có thể sắp giảm.
Trong cả hai trường hợp, độ dốc của đường A/D cung cấp cái nhìn sâu sắc về xu hướng. Đường A/D tăng mạnh xác nhận giá tăng mạnh. Tương tự, nếu giá giảm và A/D cũng giảm, thì vẫn còn nhiều phân phối và giá có khả năng tiếp tục giảm.
Chỉ báo tích lũy/phân phối (A/D) so với khối lượng cân bằng (OBV)
Cả hai chỉ báo kỹ thuật này đều sử dụng giá và khối lượng, mặc dù có phần khác nhau. Khối lượng cân bằng (OBV) xem xét giá đóng cửa hiện tại cao hơn hay thấp hơn giá đóng cửa trước đó.
Nếu giá đóng cửa cao hơn, thì khối lượng của kỳ sẽ được cộng vào. Nếu giá đóng cửa thấp hơn, thì khối lượng của kỳ sẽ bị trừ đi.
Chỉ báo A/D không tính đến mức đóng cửa trước đó và sử dụng hệ số nhân dựa trên mức giá đóng cửa trong phạm vi của giai đoạn. Do đó, các chỉ báo sử dụng các phép tính khác nhau và có thể cung cấp thông tin khác nhau.
Những hạn chế của việc sử dụng chỉ báo tích lũy/phân phối (A/D)
Chỉ báo A/D không tính đến sự thay đổi giá từ giai đoạn này sang giai đoạn khác và chỉ tập trung vào mức giá đóng cửa trong phạm vi của giai đoạn hiện tại. Điều này tạo ra một số bất thường.
Giả sử một cổ phiếu có khoảng cách giảm 20% trên khối lượng lớn. Giá dao động trong suốt cả ngày và kết thúc ở phần trên của phạm vi hàng ngày, nhưng vẫn giảm 18% so với mức đóng cửa trước đó.
Một động thái như vậy thực sự sẽ khiến A/D tăng. Mặc dù cổ phiếu đã mất một lượng giá trị đáng kể, nhưng nó đã kết thúc ở phần trên của phạm vi hàng ngày; do đó, chỉ báo sẽ tăng, có khả năng là tăng mạnh, do khối lượng lớn. Các nhà giao dịch cần theo dõi biểu đồ giá và đánh dấu bất kỳ bất thường tiềm ẩn nào như thế này, vì chúng có thể ảnh hưởng đến cách diễn giải chỉ báo.
Ngoài ra, một trong những công dụng chính của chỉ báo này là theo dõi sự phân kỳ.1Sự phân kỳ có thể kéo dài trong thời gian dài và là tín hiệu thời gian kém. Khi sự phân kỳ xuất hiện giữa chỉ báo và giá, điều đó không có nghĩa là sự đảo ngược sắp xảy ra. Có thể mất một thời gian dài để giá đảo ngược hoặc có thể không đảo ngược chút nào.
A/D chỉ là một công cụ có thể được sử dụng để đánh giá sức mạnh hoặc điểm yếu trong một xu hướng, nhưng nó không phải là không có lỗi. Sử dụng chỉ báo A/D kết hợp với các hình thức phân tích khác, chẳng hạn như phân tích hành động giá, mô hình biểu đồ hoặc phân tích cơ bản, để có được bức tranh hoàn chỉnh hơn về những gì đang di chuyển giá của một cổ phiếu.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
コメント