Hợp đồng chênh lệch (CFD) là gì?
Giao dịch CFD là phương pháp đầu cơ vào giá cơ bản của một tài sản – như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử, ngoại hối và nhiều loại khác – trên một nền tảng giao dịch như của chúng tôi.
CFD – viết tắt của 'Contract for Difference' – là hợp đồng cho phép hai bên ký kết thỏa thuận giao dịch các công cụ tài chính dựa trên chênh lệch giá giữa giá vào và giá đóng cửa. Không có giao dịch hàng hóa vật chất hoặc chứng khoán với CFD.
Hợp đồng chênh lệch là một chiến lược giao dịch nâng cao được các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm sử dụng và không được phép áp dụng ở Hoa Kỳ.
Hợp đồng chênh lệch cho phép các nhà giao dịch có cơ hội tận dụng giao dịch của mình bằng cách chỉ phải đặt một khoản ký quỹ nhỏ để giữ vị thế giao dịch.
Hợp đồng này cũng mang lại cho họ sự linh hoạt và cơ hội đáng kể. Ví dụ, không có hạn chế nào về thời điểm vào hoặc ra và không có hạn chế về thời gian trong suốt thời gian giao dịch. Cũng không có hạn chế nào về việc vào lệnh mua hoặc bán khống.
Hiểu về Hợp đồng chênh lệch (CFD)
CFD cho phép các nhà giao dịch giao dịch theo biến động giá của chứng khoán và các sản phẩm phái sinh, các khoản đầu tư tài chính có nguồn gốc từ một tài sản cơ bản.
CFD về cơ bản được các nhà đầu tư sử dụng để đặt cược về việc giá của tài sản cơ bản hoặc chứng khoán sẽ tăng hay giảm.
Người mua sẽ chào bán tài sản nắm giữ của mình nếu người mua CFD thấy giá tài sản tăng. Chênh lệch giữa giá mua và giá bán được cộng lại với nhau. Chênh lệch ròng thể hiện lãi hoặc lỗ từ các giao dịch được thanh toán thông qua tài khoản môi giới của nhà đầu tư.
Có thể đặt vị thế bán mở nếu nhà giao dịch tin rằng giá chứng khoán sẽ giảm. Họ phải mua một giao dịch bù trừ để đóng vị thế. Một lần nữa, chênh lệch ròng của lãi hoặc lỗ được thanh toán bằng tiền mặt thông qua tài khoản của họ.
Ví dụ về giao dịch CFD
Giả sử Apple được giao dịch ở mức 800 đô la trên thị trường tài chính. Nếu bạn muốn nắm giữ một vị thế, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu của Apple hoặc mua CFD của Apple.
Nếu bạn chọn mua CFD của Apple, bạn có thể giao dịch bằng cách mua 100 CFD với giá 800 đô la. Nếu thị trường tăng, bạn có thể đóng vị thế ở mức 850 đô la.
Chênh lệch tỷ giá hối đoái bạn thu được từ giao dịch này là 50 đô la cho mỗi CFD, tạo ra tổng lợi nhuận là 5.000 đô la. Điều này có vẻ giống với giao dịch Cổ phiếu. Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt chính.
Giả sử giá CFD của Apple giảm xuống còn 750 đô la.
Với giao dịch CFD, bạn trao đổi chênh lệch giữa vị thế mở và đóng trong giá của Apple. Nhưng vì thị trường biến động ngược lại, bạn cần phải trả cho nhà môi giới của mình 50 đô la cho mỗi CFD.
Với điều này, bạn cũng tiết kiệm được các chi phí bổ sung như thuế tem, hoa hồng cao và tiền gửi vì bạn không cần phải trả những khoản đó cho CFD.
Mặt khác, nếu bạn mua cổ phiếu của Apple, bạn sẽ phải đầu tư toàn bộ số tiền 80.000 đô la và sau đó chịu khoản lỗ 50 đô la cho mỗi cổ phiếu, cùng với các chi phí bổ sung.
Ưu điểm và rủi ro của giao dịch CFD
Vì giao dịch CFD không liên quan đến việc giao dịch tài sản cơ bản thực tế, nên bạn có lợi thế là đầu tư vào tài sản mà không cần phải mua hoặc sở hữu chúng.
Các nhà giao dịch độc lập và có kinh nghiệm muốn tận dụng các biến động giá và biến động thị trường ngắn hạn có thể chủ động thực hiện điều đó với CFD.
Ngoài ra, CFD cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận tài sản cơ bản với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ, giúp chúng dễ tiếp cận hơn các hình thức giao dịch khác.
Nhưng giống như bất kỳ loại giao dịch đòn bẩy nào, lợi thế đó cũng là rủi ro. Nếu một tài sản cơ sở không hoạt động như bạn mong đợi, ví dụ giá tăng khi bạn mong đợi nó giảm, thì bạn có khả năng phải chịu tổn thất lớn.
Với CFD và giao dịch đòn bẩy, bạn luôn có thể được hoặc mất tổng số tiền tiếp xúc, không chỉ là số tiền bạn bỏ vào.
Vì bạn đang vay tiền từ nhà môi giới (tức là giao dịch ký quỹ), bạn sẽ được hoặc nợ khoản nợ đã vay, chênh lệch giá trị của tài sản cơ sở cộng với bất kỳ phí giao dịch và lãi suất nào.
Một nhược điểm khác của CFD là chúng đòi hỏi phải theo dõi liên tục và do đó không phải là khoản đầu tư phù hợp để mua và nắm giữ. Đó là lý do tại sao CFD không được khuyến khích cho các nhà giao dịch mới bắt đầu.
CFD hoạt động như thế nào?
Chênh lệch và hoa hồng
Giá CFD luôn được báo theo giá mua và giá bán:
Giá bán (giá thầu) có thể được sử dụng để mở một CFD bán khống, nghĩa là bạn mở một vị thế CFD bán để kiếm lời từ việc giá giảm dần theo thời gian.
Giá mua (giá chào bán) có thể được sử dụng để mở một CFD dài hạn, nghĩa là bạn mua một vị thế CFD để hưởng lợi từ việc giá tài sản tăng.
Giá bán luôn thấp hơn giá thị trường hiện tại, trong khi giá mua thường cao hơn. Chênh lệch giữa giá mua và giá bán được gọi là chênh lệch giá.
Mức chênh lệch bao gồm chi phí cần thiết để mở một CFD. Tuy nhiên, có một số trường hợp ngoại lệ khi giá mua và giá bán khớp với giá tài sản cơ bản. Chi phí mở một vị thế CFD như vậy phụ thuộc vào hoa hồng hoặc phí môi giới.
Có thể thấp tới 0,1% tổng giao dịch hoặc cao hơn tùy theo cấu trúc giá của nhà môi giới của bạn.
Một ví dụ là CFD cổ phiếu. Vị thế CFD cổ phiếu được mở trên thị trường bằng cách sử dụng phí hoặc hoa hồng.
Khoảng thời gian
CFD không có ngày hết hạn. Bạn có thể chỉ cần đóng một vị thế bằng cách đặt một giao dịch ngược lại với giao dịch mở.
Ví dụ, một vị thế mua 500 hợp đồng ABC có thể được đóng bằng cách bán 500 hợp đồng ABC. Có thể tính phí qua đêm nếu bạn giữ một vị thế mở sau thời gian cắt lệnh hằng ngày, tùy thuộc vào các thị trường quốc tế khác nhau.
Ngoại lệ duy nhất là hợp đồng tương lai, vì nó có ngày hết hạn. Khi bạn sửa hợp đồng tương lai với một bên khác, bạn cùng nhau quyết định ngày hợp đồng sẽ chấm dứt. Nó cũng bao gồm phí qua đêm trong chính chênh lệch giá.
Kích thước hợp đồng
Tất cả CFD đều được giao dịch theo lô chuẩn. Quy mô hợp đồng riêng lẻ phụ thuộc vào tài sản được giao dịch. Ví dụ, Bạc (XAG) thường được giao dịch như một loại hàng hóa theo lô 5.000 ounce troy. CFD cho XAG cũng có giá trị tương tự là 5.000 ounce troy.
Hợp đồng CFD cổ phiếu cũng có quy mô hợp đồng là một cổ phiếu của công ty mà bạn đang giao dịch. Điều này có nghĩa là để mô phỏng việc mua 500 cổ phiếu của ngân hàng ABC, bạn mua 500 hợp đồng CFD của ngân hàng ABC.
Lợi nhuận và thua lỗ
Khi bạn nhân tổng số hợp đồng với giá trị của mỗi hợp đồng được thể hiện trên mỗi điểm chuyển động, bạn có thể tính được tổng lợi nhuận hoặc lỗ thu được từ giao dịch CFD.
Từ số tiền này, trừ đi mọi chi phí hoặc phí bạn đã trả cho giao dịch, bao gồm hoa hồng, phí dừng hoặc phí qua đêm.
Tổng hợp bởi Uyên
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments