Mặc dù thị trường chứng khoán trong nước đang suy thoái, nhiều công ty lớn của Việt Nam vẫn có thể huy động được nguồn tiền dồi dào bằng cách chào bán hàng trăm triệu cổ phiếu cho các cổ đông.
Thị trường chứng khoán Việt Nam đã giao dịch ảm đạm trong gần năm tháng, với các phiên giao dịch có giá trị trên 20.000 tỷ đồng (789 triệu đô la) dần biến mất và số phiên giao dịch tăng lên từ 11.000-13.000 tỷ đồng (513 triệu đô la).
Giao dịch trung bình mỗi phiên từ tháng 7 đến tháng 10 chỉ khoảng 15.000-16.000 tỷ đồng (631,3 triệu đô la), giảm khoảng 25% so với trung bình nửa đầu năm.
Chỉ số chuẩn VN-Index của Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh đã biến động theo xu hướng giảm, giảm xuống dưới mốc 1.200 điểm vào ngày 5 tháng 8 năm 2024.
Hiện tại, VN-Index đang giao dịch ở mức 1.250 điểm, chỉ tăng 9,7% so với đầu năm và thấp hơn đáng kể so với mức tăng trưởng 14% được ghi nhận vào giữa năm.
Thị trường chứng khoán được coi là kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế và doanh nghiệp. Do đó, thị trường chứng khoán sôi động là điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp huy động vốn.
Tuy nhiên, thời gian gần đây, bất chấp giá cổ phiếu giảm và dòng tiền ảm đạm, nhiều doanh nghiệp đã huy động được hàng nghìn tỷ đồng (1 nghìn tỷ đồng = 39,45 triệu đô la) từ các đợt chào bán cổ phiếu.
Điều này cho thấy sức mạnh nội tại vững chắc của các doanh nghiệp cũng như niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán.
SSI Securities (HoSE: SSI) mới đây đã công bố công ty chứng khoán hàng đầu đã phân phối thành công gần 150 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu.
Với mức giá 15.000 đồng (0,59 đô la)/cổ phiếu, SSI thu về 2.267 tỷ đồng (89,44 triệu đô la) cho các hoạt động thúc đẩy đầu tư chứng chỉ tiền gửi và cho vay giao dịch ký quỹ. Đợt chào bán đã hoàn tất vào ngày 21 tháng 11.
Trong đợt chào bán, cổ phiếu SSI ghi nhận mức giá giảm từ 28.000 đồng (1,1 đô la)/cổ phiếu vào đầu tháng 10 xuống còn 24.500 đồng (theo giá điều chỉnh) trong bối cảnh thị trường ảm đạm.
So với mức giá cao nhất vào tháng 4, giá cổ phiếu này đã giảm 20%.
Một công ty chứng khoán hàng đầu khác là Vietcap Securities (HoSE: VCI) cho biết đã phân phối 143,63 triệu cổ phiếu thông qua chào bán riêng lẻ, trong đó 69,56 triệu đơn vị được nhà đầu tư trong nước mua vào và 74 triệu đơn vị được nhà đầu tư nước ngoài mua vào.
Công ty đã huy động được 4.021 tỷ đồng (158,6 triệu đô la) từ đợt chào bán với giá 28.000 đồng (1,1 đô la)/cổ phiếu. Cổ phiếu chào bán riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm, kể từ ngày hoàn tất chào bán (ngày 11 tháng 11).
Danh sách nhà đầu tư mua cổ phiếu VCI thông qua chào bán riêng lẻ bao gồm các quỹ đầu tư nước ngoài như PYN Elite Fund (21,5 triệu cổ phiếu), Vietnam Enterprise Investments Limited (7,5 triệu cổ phiếu), Amersham Industries Limited (6,8 triệu cổ phiếu) và DC Developing Markets (5 triệu cổ phiếu).
Tương tự SSI, giá cổ phiếu VCI giảm trong thời gian gần đây. So với mức đỉnh điểm của năm vào cuối tháng 3, cổ phiếu này đã giảm gần 20%.
Một số doanh nghiệp quy mô nhỏ hơn cũng huy động vốn thành công thông qua chào bán cổ phiếu sơ cấp.
Ví dụ, Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên (HoSE: TNH) đã thu về 152 tỷ đồng (6 triệu đô la) thông qua chào bán 15,2 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.
Công ty Cổ phần Nông nghiệp Hưng Hậu (Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội hoặc HNX: SJ1) đã bán gần 20 triệu trong số 23,5 triệu cổ phiếu phát hành cho cổ đông. Với mức giá 13.000 đồng/cổ phiếu, số tiền thu được là gần 260 tỷ đồng (10,26 triệu đô la).
Một “ông lớn” của ngành cảng biển, vận tải biển là Gemadept đã chọn tháng 10 để triển khai kế hoạch phát hành 103 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 29.000 đồng (1,14 đô la).
Công ty muốn huy động 3.000 tỷ đồng (118,36 triệu đô la) để mua tài sản cố định (2.213 tỷ đồng), trả nợ ngân hàng và góp vốn vào Công ty cổ phần Cảng Nam Đình Vũ (558 tỷ đồng).
Cổ phiếu GMD đã có mức tăng giá rất mạnh từ mức 36.000 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2022 lên mức đỉnh 73.000 đồng (2,88 đô la) vào tháng 5.
Sau đó, cổ phiếu đã điều chỉnh và hiện đang giao dịch ở mức 64.700 đồng, cao hơn nhiều so với giá chào bán cho cổ đông là 29.000 đồng trong đợt phát hành này.
Nhu cầu vốn lớn
Theo nhiều chuyên gia, thị trường đã có nhiều dấu hiệu cho thấy đã chạm đáy vào tháng 11 khi VN-Index tiến gần đến ngưỡng 1.200 điểm.
Với nhiều động lực thúc đẩy bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô tốt hơn, lợi nhuận doanh nghiệp được cải thiện, môi trường lãi suất thấp và triển vọng nâng hạng thị trường chứng khoán, thị trường chứng khoán Việt Nam cho thấy tiềm năng trong dài hạn.
Các công ty lớn đã bắt đầu triển khai kế hoạch tăng vốn theo kế hoạch được ĐHCĐ năm 2024 thông qua vào giữa năm.
Một nhà phát triển công nghiệp chủ chốt, Becamex IDC (HoSE: BCM), vừa công bố khởi động phiên đấu giá 300 triệu cổ phiếu với giá không thấp hơn 50.000 đồng/cổ phiếu (1,97 triệu đô la) thông qua HoSE vào giữa tháng 11. Thời gian thực hiện là quý IV năm 2024 và 2025.
Với tổng giá trị dự kiến không dưới 15.000 tỷ đồng (591,8 triệu đô la), phiên đấu giá cổ phiếu BCM sẽ là phiên đấu giá “bom tấn” hiếm hoi trên HoSE trong những năm gần đây.
Hoạt động đấu giá trên thị trường chứng khoán đã im ắng trong nhiều năm sau các thương vụ lớn liên quan đến Vinamilk, Sabeco, Tập đoàn Cao su, Lọc hóa dầu Bình Sơn diễn ra trong giai đoạn 2017-2018.
Một số thương vụ đáng chú ý trong vài năm qua như Bộ Xây dựng thoái vốn tại Idico (HNX: IDC) và Petrolimex (HoSE: PLX) thoái vốn tại PGBank (Sàn giao dịch công ty đại chúng chưa niêm yết hoặc UPCom: PGB) đều có giá trị chỉ dưới 3.000 tỷ đồng (118,36 triệu đô la).
Becamex IDC đã huy động vốn để đầu tư vào các dự án do tổng công ty triển khai, góp vốn vào các đơn vị thành viên và tái cấu trúc tài chính.
Cụ thể, công ty sẽ sử dụng 2.800 tỷ đồng (110,47 triệu đô la) để đầu tư vào Khu công nghiệp Cây Trường; 3.500 tỷ đồng cho dự án mở rộng Khu công nghiệp Bàu Bàng; 3.634 tỷ đồng để góp vốn vào liên doanh VSIP, Công ty cổ phần phát triển hạ tầng kỹ thuật Becamex Bình Phước, Becamex Bình Định... và 5.000 tỷ đồng để tái cấu trúc tài chính.
Cổ phiếu BCM sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm là 51.600 đồng/cổ phiếu, đã phục hồi tốt kể từ tháng 4 lên 66.500 đồng (2,62 đô la) vào thứ sáu tuần trước, tức tăng hơn 28% sau gần bảy tháng.
Vào giữa tháng 10, DIC Corp đã công bố quyết định của hội đồng quản trị ưu tiên chào bán cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu trước các đợt phát hành khác để theo kịp tiến độ huy động vốn cho hoạt động kinh doanh.
Theo nghị quyết ĐHCĐ năm 2024, doanh nghiệp dự kiến chào bán 200 triệu cổ phiếu với giá 15.000 đồng cho cổ đông, với mục tiêu huy động 3.000 tỷ đồng (118,36 triệu đô la) để rót vào dự án phức hợp Cap Saint Jacques (CSJ) giai đoạn 1 và 2 và dự án khu dân cư thương mại Vị Thanh và thực hiện nghĩa vụ trái phiếu DGH2124003.
Tập đoàn YeaH1 đang triển khai kế hoạch chào bán 54,8 triệu cổ phiếu, tương đương 40% cổ phiếu đang lưu hành cho cổ đông hiện hữu. Nếu thành công, doanh nghiệp sẽ tăng vốn điều lệ từ 1.370 tỷ đồng lên hơn 1.900 tỷ đồng (74,96 triệu đô la).
Với mức giá 10.000 đồng/cổ phiếu, công ty muốn huy động 548 tỷ đồng (21,62 triệu đô la). Thời gian thực hiện là quý 3 hoặc quý 4 năm nay, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.
Công ty cho biết mục đích chào bán của họ là cải thiện năng lực vốn để tương xứng với tổng giá trị tài sản hiện tại.
Mai Thảo
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments