Chỉ báo chiều rộng (Breadth Indicator) là gì?
Chỉ báo độ rộng (Breadth Indicator) là công thức toán học đo lường số lượng cổ phiếu tăng và giảm, và/hoặc khối lượng của chúng, để tính toán sự tham gia vào biến động giá của chỉ số chứng khoán.
Bằng cách đánh giá có bao nhiêu cổ phiếu đang tăng hoặc giảm giá, và khối lượng giao dịch của những cổ phiếu này, chỉ báo độ rộng giúp xác nhận xu hướng giá của chỉ số chứng khoán, hoặc có thể cảnh báo về sự đảo ngược giá sắp xảy ra.
Tính toán các chỉ số chiều rộng
Có một số chỉ số chiều rộng, mỗi chỉ số có công thức và phương pháp tính toán riêng.
Một số chỉ số chiều rộng là tích lũy, với giá trị của mỗi ngày được thêm vào hoặc trừ đi khỏi giá trị trước đó. Một số khác là không tích lũy, với mỗi ngày hoặc giai đoạn cung cấp điểm dữ liệu riêng.
Một trong những chỉ báo hơi thở đơn giản nhất là Đường tăng/giảm . Đây là chỉ báo tích lũy trong đó các mức tăng ròng (số lượng cổ phiếu tăng - số lượng cổ phiếu giảm) được cộng hoặc trừ vào giá trị trước đó.
Chỉ báo chiều rộng cho bạn biết điều gì?
Các chỉ số về độ rộng cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư cái nhìn tổng thể về thị trường. "Thị trường" chứng khoán thường được xem xét bằng cách sử dụng các chỉ số chứng khoán.
Ví dụ, Đường tăng/giảm của chỉ số S&P 500 là hướng dẫn tích lũy cho biết liệu nhiều cổ phiếu đang tăng hay giảm theo thời gian. Tính toán này cho thấy tâm lý chung của nhà đầu tư đối với tất cả các cổ phiếu trong chỉ số.
Các chỉ số chiều rộng chủ yếu được sử dụng cho hai mục đích:
Tâm lý thị trường: Các chỉ báo về độ rộng có thể giúp xác định xem thị trường có nhiều khả năng tăng hay giảm.
Độ mạnh của xu hướng: Các chỉ báo độ rộng có thể giúp xác định độ mạnh của xu hướng tăng hoặc giảm.
Có nhiều chỉ báo chiều rộng khác nhau mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng trong phân tích của mình.
Một số chỉ báo độ rộng phổ biến khác, ngoài Đường tăng/giảm, bao gồm:
Khối lượng cân bằng tập trung vào việc thêm hoặc bớt khối lượng dựa trên việc cổ phiếu hoặc chỉ số đóng cửa ở mức cao hơn hay thấp hơn giá đóng cửa trước đó.
Chỉ số tổng hợp McClellan
Chỉ số Arms (TRIN) xem xét tỷ lệ giữa cổ phiếu tăng và cổ phiếu giảm chia cho tỷ lệ giữa khối lượng tăng và khối lượng giảm.
Chỉ báo Chaikin Oscillator dao động dựa trên cả biến động về khối lượng và giá.
Tỷ lệ khối lượng tăng/giảm là khối lượng cổ phiếu tăng chia cho khối lượng cổ phiếu giảm.
Chênh lệch khối lượng lên/xuống là khối lượng tăng trừ đi khối lượng giảm.
Còn có nhiều chỉ số rộng khác.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ báo độ rộng khác nhau cho các mục đích khác nhau.
Ví dụ, On Balance Volume xem xét áp lực mua và bán theo quan điểm khối lượng thay vì chỉ xem xét giá, trong khi McClellan Summation Index liên quan đến một công thức phức tạp hơn tạo ra các tín hiệu mua và bán thực tế.
Một số chỉ báo độ rộng, chẳng hạn như Chaikin Oscillator và On Balance Volume, có thể được áp dụng cho từng cổ phiếu hoặc thậm chí là các tài sản khác. Các chỉ báo độ rộng khác—chẳng hạn như Advance/Decline Line hoặc Arms Index—chỉ được tính toán dựa trên các chỉ số.
Các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo độ rộng thị trường kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật khác , chẳng hạn như các mẫu biểu đồ và các chỉ báo kỹ thuật, để tối đa hóa khả năng thành công.
Ví dụ, nếu Đường Advance/Decline bắt đầu giảm trong khi S&P 500 vẫn đang tăng, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ để S&P 500 phá vỡ dưới đường xu hướng tăng, phá vỡ dưới mức hỗ trợ hoặc các chỉ báo kỹ thuật chuyển sang giảm giá.
Điều này sẽ giúp xác nhận rằng giá có thể bắt đầu giảm và do đó, nhà giao dịch có thể thoát khỏi các vị thế mua hoặc bắt đầu các vị thế bán.
Ví dụ về chỉ báo chiều rộng
Chỉ số Force (ở dưới cùng) cho thấy tâm lý bi quan mạnh mẽ vào đầu tháng 2 trong thời gian thị trường giảm và tâm lý bi quan tương đối yếu trong toàn bộ giai đoạn.
On Balance Volume cho thấy khối lượng tăng trong thời gian phục hồi tháng 2 và tháng 3 và khối lượng vừa phải trong những tháng tiếp theo. Các chỉ báo này cho thấy thị trường tương đối trung lập trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 6.
Sự khác biệt giữa các chỉ báo chiều rộng và các chỉ báo kỹ thuật
Chỉ báo chiều rộng là một tập hợp con trong lĩnh vực lớn hơn của các chỉ báo kỹ thuật.
Trong khi các chỉ báo chiều rộng cố gắng đo lường sự tham gia và sức mạnh trong các chuyển động của cổ phiếu hoặc chỉ số, các chỉ báo kỹ thuật có mục đích lớn hơn nhiều. Các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích khối lượng hoặc giá, tạo tín hiệu giao dịch hoặc xác định hỗ trợ và kháng cự.
Hạn chế của việc sử dụng các chỉ số chiều rộng
Các chỉ báo độ rộng không phải lúc nào cũng cảnh báo trước sự đảo ngược. Chúng cũng không phải lúc nào cũng xác nhận động thái giá, ngay cả khi giá vẫn tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng.
Hầu hết các chỉ báo độ rộng đều dễ có một số bất thường về tình huống. Trong khi các nhà giao dịch thường tìm kiếm khối lượng tăng khi giá di chuyển xa hơn, điều này không phải lúc nào cũng xảy ra.
Xu hướng có thể kéo dài rất lâu khi khối lượng giảm hoặc thậm chí giảm sự tham gia của cổ phiếu, điều này sẽ dẫn đến các chỉ báo độ rộng phân kỳ nhưng không nhất thiết dẫn đến sự đảo ngược giá.
Một số chỉ báo độ rộng cũng có thể tạo ra các phép đọc kỳ lạ do phương pháp tính toán của chúng. On Balance Volume có thể tăng hoặc giảm đáng kể, ví dụ, nếu có một ngày khối lượng lớn nhưng giá chỉ kết thúc cao hơn hoặc thấp hơn một chút. Giá hầu như không thay đổi, nhưng chỉ báo có thể thay đổi rất nhiều.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comentarios