Blocked Period là gì?
Blocked Period hay Khoảng thời gian bị chặn là khoảng thời gian mà chứng khoán của nhà đầu tư không được tiếp cận.
Khoảng thời gian bị chặn có thể được áp dụng nếu nhà đầu tư đã sử dụng chứng khoán làm tài sản thế chấp, vì nó ngăn nhà đầu tư sử dụng cùng một chứng khoán làm tài sản thế chấp hoặc bán chứng khoán. Nó cũng có thể đề cập đến khoảng thời gian mà nhà đầu tư không thể tiếp cận tiền trong tài khoản.
Blocked Period hoạt động như thế nào?
Các giai đoạn bị chặn (Blocked Period) biểu thị các giai đoạn mà nhà đầu tư không thể tiếp cận tài sản của họ. Các công ty môi giới và tổ chức tài chính có thể giữ chứng khoán trong tài khoản của nhà đầu tư vì một số lý do.
Các lý do bao gồm nhà đầu tư được gắn nhãn là nhà giao dịch trong ngày sử dụng tài khoản ký quỹ hoặc nhà đầu tư sử dụng chứng khoán làm tài sản thế chấp trong giao dịch. Các nhà đầu tư giao dịch thường xuyên có thể được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) coi là nhà giao dịch trong ngày.
Nhãn này có thể đi kèm với các yêu cầu về số tiền phải có trong tài khoản của nhà đầu tư tại một thời điểm cụ thể. Nhãn nhà giao dịch trong ngày theo mẫu được cấp nếu nhà đầu tư mua hoặc bán cổ phiếu bằng tài khoản ký quỹ nhiều hơn một số lần xác định trong một tuần.
Các công ty môi giới có thể bị yêu cầu chặn một tài khoản trong một khoảng thời gian nếu chủ tài khoản mua hoặc chia sẻ chứng khoán mà không có đủ vốn để hoàn tất giao dịch, được gọi là freeriding.
Quy định cụ thể quản lý điều này là một phần của Quy định T và liên quan cụ thể đến các tài khoản tiền mặt.
Đối với những nhà giao dịch mới vào nghề, việc làm quen với các quy tắc này trước sẽ giúp cuộc sống dễ dàng hơn nhiều vì thời gian bị chặn có thể gây bất ngờ cho những người không biết về các quy tắc/luật lệ. Rất nhiều quy tắc này được đưa ra để bảo vệ cả nhà đầu tư và nhà môi giới-đại lý.
Một ví dụ về Blocked Period
Nếu một nhà đầu tư có tài khoản tiền mặt cố gắng mua cổ phiếu bằng số tiền chưa được thanh toán từ giao dịch trước đó, bộ phận tuân thủ và giám sát giao dịch của công ty môi giới có thể ban hành thời hạn bị chặn. Thời hạn bị chặn kéo dài 90 ngày.
Trong thời gian này, nhà đầu tư có thể mua, nhưng chỉ với số tiền đã thanh toán đầy đủ. Nhà đầu tư có thể tránh loại thời gian bị chặn này bằng cách giao dịch ký quỹ, mặc dù tài khoản ký quỹ phải tuân theo các quy tắc khác liên quan đến số dư tối thiểu.
Nếu nhà đầu tư này có 5.000 đô la trong tài khoản tiền mặt và quyết định mua 100 cổ phiếu ABC với giá 50 đô la một cổ phiếu, họ sẽ thực hiện giao dịch. Nếu một ngày sau họ quyết định bán cổ phiếu với giá 52 đô la một cổ phiếu, họ sẽ bị chặn vì tiền chưa có cơ hội thanh toán từ giao dịch mua khi nhà đầu tư bán nó.
Nhìn chung, cổ phiếu Hoa Kỳ sẽ được thanh toán vào ngày T+2 sau ngày giao dịch đối với các giao dịch trước ngày 28 tháng 5 năm 2024 và ngày T+1 sau đó. Vì vậy, nếu việc mua ABC diễn ra vào thứ Hai, nhà đầu tư sẽ không thể bán chứng khoán đó cho đến ngày thanh toán sớm nhất là thứ Tư theo quy tắc T+2 hoặc thứ Ba theo quy tắc T+1.
Theo Investopedia
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
コメント