Công ty Berkshire Hathaway của Warren Buffett vừa đạt mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD vào thứ tư, trở thành doanh nghiệp Mỹ đầu tiền ngoài lĩnh vực công nghệ chạm đến cột mốc đáng ao ước này.
Cổ phiếu của tập đoàn từ Omaha đã tăng hơn 28% trong năm 2024, vượt xa mức tăng 18% của chỉ số S&P 500. Mốc 1 nghìn tỷ USD được vượt qua chỉ vài ngày trước sinh nhật lần thứ 94 của "Nhà tiên tri xứ Omaha".
Dữ liệu từ FactSet cho thấy cổ phiếu của Berkshire Hathaway tăng 1,2%, đạt mức cao nhất là 699.440,93 USD vào thứ tư, đưa vốn hóa của công ty vượt qua mốc 1 nghìn tỷ USD.
Khác với sáu công ty khác trong câu lạc bộ nghìn tỷ USD (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta), Berkshire lại nổi bật với việc tập trung vào nền kinh tế truyền thống khi sở hữu các công ty như BNSF Railway, Geico Insurance và Dairy Queen. (Dù vậy, khoản đầu tư lớn của công ty vào Apple đã góp phần quan trọng vào đà tăng gần đây.)
Cathy Seifert, nhà phân tích tại CFRA Research, nhận định rằng mốc 1 nghìn tỷ USD “chứng minh cho sức mạnh tài chính và giá trị thương hiệu của Berkshire.” Bà cho rằng đây là một thành tựu đáng kể vào thời điểm Berkshire vẫn là một trong số ít các tập đoàn còn tồn tại đến ngày nay.
Buffett tiếp quản Berkshire, một công ty dệt may đang gặp khó khăn, vào những năm 1960 và đã biến nó thành một đế chế đa ngành với hoạt động kinh doanh trải rộng từ bảo hiểm, đường sắt, bán lẻ đến năng lượng, cùng với bảng cân đối tài chính vững mạnh và lượng tiền mặt khổng lồ.
Gần đây, Buffett đã có động thái phòng thủ khi bán ra một lượng lớn cổ phiếu, bao gồm một nửa cổ phần Apple, đồng thời tăng mức tiền mặt của Berkshire lên mức kỷ lục 277 tỷ USD vào cuối tháng 6.
Mặc dù Buffett nổi tiếng với việc không bao giờ dự đoán thị trường và khuyên người khác cũng nên làm vậy, nhưng những động thái gần đây của ông đã khiến một số người theo dõi ông ở Mỹ cảnh giác. Họ tin rằng Buffett có thể đã nhận ra một số yếu tố bất lợi về nền kinh tế và định giá thị trường.
Berkshire đã đầu tư phần lớn số tiền mặt vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn, và lượng chứng khoán mà công ty nắm giữ – lên tới 234,6 tỷ USD vào cuối quý 2 – hiện đã vượt quá mức dự trữ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
Điều này đặt ra câu hỏi về lý do tại sao các nhà đầu tư lại định giá Berkshire ở mức 1 nghìn tỷ USD hiện nay. Phải chăng đây là sự đặt cược vào nền kinh tế Mỹ và những doanh nghiệp rộng lớn của Buffett sẽ tiếp tục hưởng lợi, hay nhà đầu tư đang nhìn nhận Berkshire như một "pháo đài tiền mặt" mang lại thu nhập ổn định trong bối cảnh môi trường kinh tế không chắc chắn?
Công ty cũng đã bắt đầu bán ra cổ phiếu Bank of America vào giữa tháng 7, với tổng giá trị bán ra hơn 5 tỷ USD. Buffett đã mua cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền của Bank of America vào năm 2011, sau cuộc khủng hoảng tài chính, thể hiện sự tin tưởng vào ngân hàng này khi họ đang đối mặt với những thách thức liên quan đến các khoản lỗ từ thế chấp dưới chuẩn.
Thu nhập cao
Sau báo cáo thu nhập quý 2 đầy tích cực của Berkshire, nhà phân tích Brian Meredith từ UBS đã nâng ước tính thu nhập của mình cho năm 2024 và 2025 nhờ hai lý do chính: thu nhập đầu tư tăng mạnh và kết quả bảo lãnh khả quan hơn tại nhóm bảo hiểm, bao gồm cả GEICO. Cổ phiếu bảo hiểm đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong năm nay khi lĩnh vực này tiếp tục đà phục hồi sau đại dịch.
Meredith dự đoán giá trị thị trường của Berkshire sẽ tiếp tục tăng vượt mốc 1 nghìn tỷ USD, và đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu loại A trong 12 tháng tới lên 759.000 USD, cao hơn gần 9% so với mức giá hôm thứ Tư.
"Chúng tôi vẫn tin rằng cổ phiếu BRK là một lựa chọn hấp dẫn trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô còn nhiều bất ổn," ông viết trong một ghi chú đầu tháng này.
Giá cao
Cổ phiếu loại A của Berkshire từ lâu đã thuộc nhóm cổ phiếu đắt nhất trên Phố Wall. Hiện nay, giá mỗi cổ phiếu này cao hơn 68% so với giá trung bình của một ngôi nhà tại Mỹ.
Nguyên nhân là Buffett chưa bao giờ thực hiện chia tách cổ phiếu, bởi ông tin rằng mức giá cao sẽ thu hút và duy trì những nhà đầu tư dài hạn, chú trọng đến chất lượng. Nhà đầu tư được Ben Graham dẫn dắt này từng nói rằng nhiều cổ đông của Berkshire xem cổ phiếu của họ như một tài khoản tiết kiệm.
Tuy vậy, vào năm 1996, Berkshire đã phát hành cổ phiếu loại B với giá trị bằng 1/30 cổ phiếu loại A, nhằm tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn tham gia vào hiệu suất đầu tư của Buffett.
Tiến Sơn
Theo dõi tiếp các bài viết của chúng tôi tại www.finverse.vn
Comments